Financieel adviseurs, effectenmakelaars en beleggingsprofessionals van allerlei pluimage zwemmen in een zee van benamingen en certificaten. Omdat elke titel zijn eigen drie- of vierletterige afkorting heeft, staan de benamingen bekend als de “alfabetsoep” van de beleggingsadviessector.
Twee van de meest inspannende maar financieel lonende titels zijn de Master of Business Administration, MBA, en de Chartered Financial Analyst, CFA. Een potentiële financieel adviseur of iedereen die een carrière in financiën of beleggen overweegt, zou de verschillen moeten overwegen.
Moet je de tijd, de middelen en het geld investeren in een MBA of CFA?
Key Takeaways
- Voor financiële professionals zijn twee van de belangrijkste geloofsbrieven om te hebben: Master of Business Administration, of MBA, en Chartered Financial Analyst, of CFA.
- Een MBA duurt twee jaar voltijds studeren in een programma dat ten minste $ 100.000 kost, waarbij studenten lessen volgen die alle aspecten van het bedrijfsleven bestrijken, evenals de mogelijkheid om zich op een specifieke industrie te richten.
- Een CFA vergt ten minste 19 maanden zelfstudie en het halen van drie examens; het is goedkoper dan een MBA – minder dan $ 5.000 – en meer specifiek gericht op investeringsanalyse, portefeuillestrategie en assetallocatie.
- Het gemiddelde startsalaris van degenen met een MBA is ongeveer 89.000 dollar, terwijl degenen met een CFA-aanduiding een gemiddeld startsalaris van 94.875 dollar kunnen zien.
MBA-studiecursus
Een MBA duurt twee jaar voltijds studeren, met lessen die verschillende aspecten van het runnen van een bedrijf bestrijken. Cursussen variëren van human resources tot boekhouding, van marketing en verkoop tot het beheer van operaties, supply chains, en technologie. Studenten krijgen MBA’s in specifieke onderwerpen – zoals gezondheidszorg, communicatie, informatietechnologie – afhankelijk van het gebied dat hen het meest interesseert. Deze graden benadrukken nog steeds brede kennis van de belangrijkste zakelijke concepten.
MBA Kosten en Beloning
Het krijgen van een MBA is meestal prijzig. Niet alleen betalen studenten voor twee jaar voltijdse graduate school, of het deeltijdse equivalent ervan, maar ze lopen ook potentiële inkomsten mis gedurende die tijd. Een tweejarig MBA-programma kan uiteindelijk veel meer kosten dan $ 100.000 van een top business school, waarbij kamer, pension, boeken en randkosten niet worden meegerekend.
Het bedrag van de schuld voor MBA-afgestudeerden is hoog naar boven in het bedrag van $ 70.000 of meer, en dat zijn slechts de meest recente cijfers (2017) vanaf december 2020.
Ook, overweeg de effecten van alle lonen die je mist terwijl je op school zit. Natuurlijk kan financiële steun deze last enigszins verlichten, en sommige bedrijven nemen een deel van de kosten op zich voor werknemers die een MBA willen behalen. Het rendement op uw investering kan het echter de moeite waard maken. Een MBA van een goed aangeschreven school kan je aantrekkelijker maken voor werkgevers omdat het getuigt van gedrevenheid en werkethiek, en niet te vergeten van een solide netwerk. Het biedt levenslange professionele contacten met scores van andere Type A overachievers met wie je een lange, zware uitdaging hebt gedeeld.
Als je een managementrol bij een groot bedrijf wilt of die in gebieden zoals marketing, consulting, financiën, of investment banking, zou je er goed aan doen om op zijn minst te overwegen een MBA te halen. De gezondheidszorg is een ander gebied waar het midden- en topmanagement in toenemende mate wordt bevolkt door MBA’s om beter te kunnen omgaan met veranderingen in verzekeringen, overheidsregulering en normen voor het bijhouden van patiëntendossiers.
Een MBA is duurder om te behalen dan een CFA en vereist een voltijdse student, terwijl iemand die voor een CFA studeert tegelijkertijd een voltijdse baan kan hebben; maar de tegenprestatie is dat een MBA na voltooiing vaak een grotere impuls geeft aan je inkomenspotentieel dan een CFA.
De CFA
De CFA-benaming, die voor het eerst werd geïntroduceerd in 1962, biedt degenen die slagen voor drie examens, bekend als charterhouders, gespecialiseerde vaardigheden zoals beleggingsanalyse, portefeuillestrategie en assetallocatie. Het is minder algemeen dan een MBA en zeer begeerd door beleggingsprofessionals. Regelgevende instanties in meer dan 30 landen erkennen het charter als een volmacht voor het voldoen aan bepaalde licentie-eisen, volgens het CFA Institute, dat de test beheert en de certificering toekent.
Financieel gezien is het behalen van een CFA-aanduiding goedkoper dan het behalen van een MBA, omdat het programma is gebaseerd op zelfstudie en niet op het volgen van lessen. De enige vereiste kosten zijn de examenkosten. Deze kosten variëren afhankelijk van hoe vroeg u zich inschrijft, maar de standaardkosten zijn $ 700, $ 1.000 en $ 1.450 voor vroege, standaard en late inschrijving voor elk examen, plus een eenmalig inschrijfgeld van $ 450.
CFA is afmattend en langdurig
Hoewel betaalbaar, is de tijd die nodig is om een CFA te verdienen substantieel. CFA-examens bestaan uit drie delen, die elk zes uur duren. Je moet voor elk onderdeel slagen voordat je naar het volgende kunt gaan. Het eerste deel, Level I, wordt in december en juni aangeboden, terwijl de delen II en III alleen in juni worden aangeboden.
Dat betekent dat als een kandidaat slaagt voor elk deel bij hun eerste poging, het nastreven van de CFA nog steeds ten minste 19 maanden duurt. Het CFA Institute zegt dat kandidaten gemiddeld 300 uur studeren voor elk onderdeel en dat de gemiddelde kandidaat er vier of vijf jaar over doet om voor elk onderdeel te slagen. Het slagingspercentage voor elk onderdeel schommelt rond de 43% in een bepaald jaar, waardoor de CFA een van de meest slopende examens is waarmee je waarschijnlijk te maken krijgt.
In feite is de algemene consensus dat het CFA-examen moeilijker te halen is, en meer studie vereist, dan het CPA-examen. En dat examen is niet bepaald een makkie. Forumcommentatoren op de CPA informatie- en beoordelingssite Another71 die met beide examens vertrouwd zijn, beschouwen het CFA over het algemeen als de grotere uitdaging die meer studietijd vereist. Zij merken echter op dat, aangezien het CFA-examen ook controleproblemen omvat, degenen met een boekhoudkundige achtergrond een voordeel hebben bij het afleggen van het examen.
Sommige zeer gemotiveerde personen behalen zowel MBA- als CFA-certificaten, waardoor zij zowel in de brede als in de meer specifieke aspecten van bedrijfs-, vermogens- en portefeuillebeheer zijn opgeleid.
Wie behaalt een CFA?
Payscale schat het nationale gemiddelde salaris voor een CFA op $92.000, volgens haar enquêtes. Wat voor soort professionals zou ervoor kunnen kiezen om een CFA te halen? “De meest traditionele carrièrepaden waarvoor de CFA charter het meest relevant is geweest, zijn voor onderzoeksanalisten en degenen die portfolio managers zouden kunnen worden,” zegt Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, managing director en co-lead voor onderwijs bij het CFA Institute. “Het charter is echter een generalistisch beleggingscertificaat. In toenemende mate is het een nuttig hulpmiddel voor een breed scala aan carrières, zoals handelaren, makelaars, academici, risicomanagers, toezichthouders en chief executives. Deze niet-traditionele functies vormen de grootste categorie houders van het diploma. Sommige gemotiveerde individuen streven zowel MBA’s als CFA’s na.
“Een MBA en het CFA-programma zijn in veel opzichten complementair,” merkt Horan op. “Traditionele MBA-programma’s zijn breder dan het CFA-programma en behandelen onderwerpen als management, marketing en strategie, terwijl het CFA-programma dieper ingaat op investment management dan typische MBA-programma’s,” voegt Horan toe.
De meeste MBA-programma’s onderwijzen de beginselen van financiën, met name bedrijfsfinanciering, maar gaan niet diep in op geavanceerde onderwerpen als derivaten, hedging-strategieën, portfoliobeheer en vermogensplanning. Het CFA-programma synthetiseert de toepassing op deze gebieden, aldus Horan.
Het hebben van zowel een MBA als CFA is vooral waardevol voor portfolio- en bedrijfsmanagementfuncties, voegde Horan eraan toe. Charterhouders werken in toenemende mate in corporate finance-functies die van nature zouden worden bevolkt door MBA’s, aldus Horan. De gemiddelde leeftijd van een kandidaat voor het CFA programma is ongeveer 28 jaar, maar tegenwoordig komen jongere studenten vaak in hun laatste schooljaar of kort daarna in het programma. Sommige graduate schools onderwijzen het CFA-programma binnen hun MBA-cursus, waardoor studenten zowel een graad behalen als zich voorbereiden op de certificering op bijna hetzelfde moment.
The Bottom Line
Het hebben van zowel een MBA als CFA is vooral waardevol voor portfolio- en bedrijfsmanagementfuncties, voegde Horan eraan toe. Charterhouders werken steeds vaker in corporate finance-functies die van nature door MBA’s zouden worden ingevuld, aldus Horan. De gemiddelde leeftijd van een kandidaat voor het CFA-programma is ongeveer 28, maar tegenwoordig stappen jongere studenten vaak in het programma in hun laatste schooljaar of kort daarna.
Sommige afgestudeerde scholen onderwijzen het CFA-programma binnen hun MBA-cursuswerk, waardoor studenten zowel een graad behalen als zich voorbereiden op de certificering op bijna hetzelfde moment.
Uiteindelijk zijn zowel de MBA als de CFA waardevol. De CFA wordt echter alom begeerd door professionele beleggers die werken bij geldbeheerders en geregistreerde beleggingsadviseurs, de soorten bedrijven waar veel financiële adviseurs hun eerste banen en initiële opleiding en achtergrond krijgen.