Een economische verschuiving zoals een natuurramp of de S&L-crisis van de jaren tachtig is meer dan genoeg om veel beleggers weg te leiden van de aandelenmarkt en in de richting te sturen van effecten met een lager risico, zoals obligaties en CD’s (depositocertificaten). De meeste beleggers zijn bekend met schatkistpapier – obligaties die worden verkocht door de federale overheid van de VS. Gemeentelijke obligaties zijn een andere optie.
Gemeentelijke obligaties worden uitgegeven door staats- en lokale overheden – ook wel gemeenten genoemd – om geld in te zamelen voor openbare werken, zoals de bouw en het onderhoud van bruggen, ziekenhuizen, scholen en waterzuiveringsinstallaties. Een emittent van obligaties (de gemeente) verkoopt de obligatie aan de obligatiehouder (de belegger). De obligatiehouder leent de emittent een vast bedrag voor een bepaalde tijd in ruil voor regelmatig geplande rentebetalingen.
Advertentie
Gemeentelijke obligaties zijn een van de veiligste langetermijnbeleggingen. Omdat ze zo veilig zijn, hebben ze meestal een rente die gemiddeld een procentpunt of twee lager is dan de rente voor schatkistpapier. Maar begin 2008 gebeurde er iets dat in de VS sinds 1990 slechts twee keer is voorgekomen – de rente op gemeentelijke obligaties kroop hoger dan die op schatkistpapier.
Dit is om één reden groot nieuws: Gemeentelijke obligaties zijn vrijgesteld van federale, staats- en lokale inkomstenbelastingen als u in de uitgevende gemeente woont. Sinds 1913 staat de Internal Revenue Service (IRS) beleggers toe om inkomstenbelasting in te houden op alle inkomsten uit gemeentelijke obligaties. Dus als de rente voor gemeentelijke obligaties hoger is dan voor schatkistpapier, verdient u aanzienlijk meer, vooral omdat u geen belasting betaalt over die inkomsten.
Nu is het tijd om meer te leren over deze belastingvrije effecten. Wat zijn de verschillende soorten gemeentelijke obligaties? Waarom zijn ze aantrekkelijker dan andere obligaties of langetermijnbeleggingen? Waar kunt u ze kopen? Blijf lezen om erachter te komen.