Goed fundamenteel beleggen heeft alles te maken met het maximaliseren van rendement en het minimaliseren van risico. Dit vereist inzicht in uw financiële doelstellingen en uw risicotolerantie. U moet ook inzicht hebben in de historische rendementen van verschillende aandelen- en obligatieportefeuillewegingen.
Het historische rendement voor aandelen ligt tussen 8% – 10% sinds 1926. Het historische rendement voor obligaties ligt tussen 4% – 6% sinds 1926. Beide activaklassen hebben in de loop der tijd goed gepresteerd. Het komt erop aan uit te maken welke combinatie het best bij uw risicotolerantie en financiële doelstellingen past.
Schrijf uw specifieke financiële doelstellingen op een stuk papier of in een Word-document. Enkele veel voorkomende financiële doelstellingen zijn:
- Het sparen van voldoende beleggingen na belastingen voor pensionering
- Het verdienen van 2X de opbrengst van 10-jaars schatkistobligaties
- Het sparen van genoeg geld in een 529-plan om de studie van uw kind te betalen
- Het hebben van het kapitaal om eventuele kosten voor langdurige zorg voor ouder wordende ouders te dekken
- Het hebben van het kapitaal om eventuele kosten voor langdurige zorg voor ouder wordende ouders te dekken
- zorgkosten voor ouder wordende ouders
- Sparen om een betrouwbare en veilige auto te kopen
- Maximaliseer uw 401(k) elk jaar zonder mankeren aangezien er geen pensioenen meer zijn
Hoe bepaalt u uw risicotolerantie
Om uw risicotolerantie te bepalen, vraagt u zich gewoon af hoeveel u bereid bent te verliezen in uw beleggingen voordat u moet verkopen. Als u nooit van plan bent te verkopen omdat u weet dat de aandelen en obligaties over het algemeen al tientallen jaren naar boven en naar rechts gaan, hebt u misschien een hoge risicotolerantie. Als u van plan bent winst te nemen als de aandelenmarkt 20% of meer daalt, dan hebt u misschien een gemiddelde risicotolerantie.
Ik heb de Financiële SEER-methodologie bedacht om uw risicotolerantie goed te kwantificeren. Het model is gebaseerd op hoeveel maanden u bereid bent te werken om potentiële beursverliezen goed te maken. Hoe ouder je bent, hoe minder tijd je bereid bent te verspillen.
Wet wel dat wat u ook denkt dat uw risicotolerantie is, u waarschijnlijk uw risicotolerantie overschat. Toen mensen tijdens de financiële crisis van 2008-2009 veel geld begonnen te verliezen, was er massale paniek omdat ze ook hun huizen en hun banen verloren.
Toen in maart 2020, tijdens het hoogtepunt van de coronavirushysterie, verkochten veel newbies die nog nooit een neergang hadden meegemaakt, aandelen.
Beleggingen die verschillende risiconiveaus bieden &Rendement
Zero risico: Schatkistobligaties die tot het einde van de looptijd worden aangehouden, geldmarktrekeningen en CD’s waarbij de FDIC tot $ 250.000 aan verliezen per persoon garandeert.
Minimaal risico: De gemeentelijke obligaties met de hoogste rating in uw staat. U kunt gemeentelijke obligaties met een looptijd van 20 jaar vinden die 4%+ federaal en staat belastingvrij opleveren. AAA-genoteerde gemeentelijke obligaties hebben een wanbetalingspercentage van minder dan 1%. In 15,5 jaar, verdubbelt u uw geld. Zolang u uw gemeentelijke obligatie tot de vervaldatum aanhoudt, krijgt u de hele hoofdsom terug plus de jaarlijkse coupon, als de gemeente niet failliet gaat.
Matig risico: De Barclays U.S. Aggregate Bond Index levert elk jaar een rendement op van ongeveer 5%, afhankelijk van het tijdsbestek van 10 jaar waarnaar u kijkt. U kunt meer risico nemen door individuele bedrijfsobligaties, obligaties van opkomende markten of hoogrentende obligaties te kopen. Maar over het geheel genomen is het kopen van de totale obligatie-index een matig risicovolle belegging.
Hoger risico: De aandelenmarkt heeft gemiddeld 8% tot 10% per jaar opgeleverd, afhankelijk van het tijdsbestek dat u bekijkt. Net als op de obligatiemarkt kunt u allerlei verschillende aandelen kopen met verschillende risicoprofielen. Maar zoals we weten, kan de aandelenmarkt hevige correcties ondergaan. Zie het recente aantal en de omvang van de correcties hieronder in de grafiek.
Pensioengerechtigden zullen een combinatie van verschillende soorten risiconiveaus hebben. De vraag die men zich moet stellen, is welk soort beleggingsgewicht men in elk van die soorten moet hebben op basis van hun risicoprofiel.
Er is geen juist antwoord omdat ieders risicotolerantie anders is. Maar we kunnen beginnen door te kijken naar de risico / beloning metriek van verschillende soorten portefeuilles.
Historische rendementen van verschillende aandelen- en obligatieportefeuillewegingen
Op inkomen gebaseerde portefeuilles
Een weging van 0% in aandelen en een weging van 100% in obligaties heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 5,4% opgeleverd, waarmee de inflatie met ongeveer 3,4% per jaar wordt verslagen en twee keer het huidige risicovrije rendement wordt behaald. In 14 jaar zal uw pensioenportefeuille zijn verdubbeld.
Een weging van 20% in aandelen en een weging van 80% in obligaties heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,6% opgeleverd, met het slechtste jaar -10,1%
Met een toewijzing van 30% aan aandelen, zou u uw beleggingsrendement met 1,8% per jaar kunnen verbeteren tot 7,2%. Maar met een potentiële verbetering van 1,8% per jaar, verhoogt u de omvang van een potentieel verlies met 75% (van -8,1% tot -14,2%) op basis van de geschiedenis.
Balanced Retirement Portfolios
Een evenwichtig georiënteerde belegger tracht de potentiële volatiliteit te beperken door inkomstengenererende beleggingen in zijn of haar portefeuille op te nemen en een gematigde groei van de hoofdsom te accepteren. Dit type belegger is ook bereid om prijsschommelingen op korte termijn te tolereren.
Een weging van 40% in aandelen en een weging van 60% in obligaties heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 7,8% opgeleverd, met het slechtste jaar -18,4%.
Een weging van 50% in aandelen en een weging van 50% in obligaties heeft een gemiddeld jaarlijks rendement van 8,3% opgeleverd, met het slechtste jaar -22,3%.
Voor de meeste gepensioneerden is een toewijzing van maximaal 60% van hun fondsen in aandelen een goede limiet om te overwegen. Een gemiddeld jaarlijks rendement van 8,7% is ongeveer 4X het inflatiepercentage en 3X het risicovrije rendementspercentage. Maar u moet zich afvragen hoe comfortabel u zich zult voelen als u 26,6% van uw geld verliest tijdens een ernstige recessie. Als u ouder bent dan 65 en geen andere bronnen van inkomsten hebt, zult u zich waarschijnlijk in het zweet werken.
Groei gebaseerde portefeuilles
Groei gebaseerde portefeuilles zijn voor jongere beleggers of beleggers die een veel hogere risicotolerantie hebben.
Een weging van 70% in aandelen en een weging van 30% in obligaties heeft gezorgd voor een gemiddeld jaarlijks rendement van 9,1%, met het slechtste jaar -30,1%. Dat is een vrij sterke daling.
Een weging van 80% in aandelen en een weging van 20% in obligaties heeft een gemiddeld jaarlijks rendement opgeleverd van 9,5%, met het slechtste jaar -40%.
Een weging van 100% in aandelen en een weging van 0% in obligaties heeft een gemiddeld jaarlijks rendement opgeleverd van 10,2%, met het slechtste jaar -40,1%. We zagen deze uitverkoop gebeuren in 2008-2009, toen veel beleggers op de absolute bodem verkochten en er 10 jaar over deden om weer quitte te spelen.
Met een 100% aandelenallocatie zijn er 25 van de 91 jaren met verliezen geweest, en in het slechtste jaar zou u 43% van uw geld hebben verloren. 43% van uw geld verliezen is prima als u 30 jaar oud bent met nog 20+ jaar werk in u. Maar niet zo veel als het je doel is om de rest van je dagen door te brengen met cruisen rond de wereld.
Beleg op basis van uw risicotolerantie
In mijn twintiger jaren had ik een aandelenallocatie van 90% – 100%. In mijn dertiger jaren had ik een aandelenallocatie van 70%. En nu ik in de 40 ben, met een niet-werkende echtgenoot en een zoontje om voor te zorgen, is mijn aandelenallocatie beperkt tot 60%.
U kunt ook verschillende aandelentoewijzingen overwegen op basis van het rendement van obligaties. Aangezien je met schatkistcertificaten een risicovrij rendement kunt behalen, heeft het bij een obligatierendement dat hoog genoeg is geen zin om te veel risico te nemen met aandelen.
De pijn van het verliezen van geld is altijd veel erger dan de vreugde van het verdienen van geld. Als u al het geld hebt dat u ooit nodig zult hebben, heeft het gewoon geen zin om buitenmatig risico te nemen.
Aanbeveling om rijkdom op te bouwen
Nu u de historische rendementen van verschillende aandelen- en obligatieportefeuillewegingen kent, kunt u beter voor risico gecorrigeerde beleggingen doen.
Terwijl u uw beleggingsportefeuille opbouwt, moet u uw portefeuille ook ijverig monitoren. Meld u aan voor Personal Capital, de #1 gratis wealth management tool op het web om een betere grip op uw financiën te krijgen.
Naast een beter overzicht over uw geld, voert u uw beleggingen door hun bekroonde Investment Checkup-tool. U zult precies zien hoeveel u betaalt aan kosten. Ik betaalde $ 1700 per jaar aan kosten waarvan ik geen idee had dat ik ze betaalde.
Nadat u al uw rekeningen hebt gekoppeld, gebruikt u hun Retirement Planning-calculator. Het trekt uw echte gegevens om u zo zuiver mogelijk een schatting van uw financiële toekomst. Zeker lopen uw nummers om te zien hoe je het doet.
Ik gebruik Personal Capital sinds 2012. Het is de beste tool voor geldbeheer die er is.
