HELOC Voors & Cons: Taking Advantage Of A Home Equity Line Of Credit

Jump To

• Wat is een home equity line of credit?

• Voordelen van HELOC

• Voordelen van HELOC

• Alternatieven voor HELOC

Een van de grootste uitdagingen waar veel beginnende vastgoedbeleggers en toekomstige huiseigenaren mee te maken krijgen, is waar ze kapitaal kunnen vinden. Maar heb je ooit overwogen om te kijken naar de HELOC voor-en nadelen?

Het vinden van financiering is noodzakelijk voor beleggers om deals te sluiten, om vastgoedverbeteringen aan te brengen, of om een winstgevend vastgoedbeleggingsbedrijf te runnen. Hoewel het vinden van kapitaal soms een strijd kan zijn, kan het dichter bij u zijn dan u denkt. Als u een bestaande portefeuille hebt, kunt u mogelijk uw huidige eigen vermogen gebruiken in de vorm van een home equity line of credit.

Als een vastgoedbelegger of huiseigenaar, kan dit een haalbare optie zijn voor het vinden van financiering voor uw volgende woning. Met de meeste dingen in onroerend goed, zijn er altijd voors en tegens. Lees verder om de voors en tegens van een home equity line of credit te ontdekken.

Wat is een home equity line of credit en hoe werkt het?

Een home equity line of credit (HELOC) maakt gebruik van het beschikbare eigen vermogen in de weg van een nieuwe hypotheek op het onroerend goed. Elke bestaande eerste hypotheek wordt gehandhaafd met een nieuwe tweede pandrecht toegevoegd. Dit pandrecht is meer gebaseerd op het beschikbare eigen vermogen dan op iets anders. De onderschrijving en goedkeuring methoden zijn vergelijkbaar met een eerste hypotheek met meer nadruk gelegd op de hoeveelheid eigen vermogen.

Equity kan worden gedefinieerd als het verschil tussen het verschuldigde bedrag en de waarde van een eigendom. Aangezien “waarde” een subjectieve term is, is eigen vermogen altijd een bewegend doel. We kunnen denken dat ons eigendom $200.000 waard is, maar we weten het pas echt als we het op de markt brengen en zien wie toehapt.

Een home equity-lening is het resultaat van een kredietnemer die zijn persoonlijke huisgelijkheid als onderpand gebruikt om een lening af te sluiten, en wordt meestal gebruikt om grote investeringen en uitgaven te financieren. Het afsluiten van een home equity-lening vereist meestal dat de kredietnemer een groot krediet heeft, evenals een goede loan-to-value ratio op hun eigendom. Eigen vermogen investeren kan een geweldig hulpmiddel zijn voor verantwoordelijke leners om huisreparaties uit te voeren, onderwijs te betalen, of schulden op te lossen. Nu zullen we de voor- en nadelen van een HELOC bespreken.

Voordelen van een Home Equity Line of Credit

• Lage tarieven en voorwaarden: Een HELOC heeft een andere set van voorwaarden dan uw traditionele 30-jarige vaste hypotheek. De meeste HELOCs zijn gebaseerd op de prime rate of een andere index, die momenteel zweeft dicht bij all-time dieptepunten. Sommige kredietverstrekkers bieden opties met een vaste rente, maar die zijn meer voor tweede leningen in plaats van pandrechten. Ook al is de rente aanpasbaar, hij ligt momenteel ver onder de vastrentende alternatieven en er zijn geen tekenen dat hij zal stijgen. HELOCs bieden ook lage maandelijkse rente betaling opties. Met uw lening, hoeft u alleen de rente te betalen voor de eerste tien jaar. Hierdoor kunt u de cashflow verhogen en meer verdienen aan uw geld.

• Snelle goedkeuringen: In termen van home equity leningen, HELOCs hebben de neiging om een kortere tijdlijn te volgen. De reden hiervoor is dat het acceptatieproces veel eenvoudiger is. Uw kredietverstrekker moet in staat zijn om een nauwkeurige tijdlijn te geven, maar goedkeuringen zijn gemiddeld sneller dan bij andere financieringsmethoden.

• Flexibiliteit: Met een HELOC betaalt u alleen voor wat u gebruikt. Als u een krediet opneemt voor 50.000 dollar en u gebruikt er slechts 20.000 dollar van, dan is uw aflossing gebaseerd op de 20.000 dollar – niet op het volledige bedrag. Dit houdt uw betaling zo laag mogelijk op het geld dat u daadwerkelijk gebruikt. Zoals we al zeiden, is de aflossingsoptie alleen op rente slechts dat, een optie. U hebt nog steeds de mogelijkheid om uw betaling op elk gewenst moment te verhogen, maar u bent alleen verantwoordelijk voor het rentegedeelte.

• Geringe of geen kosten: Traditionele hypotheekaanvragen kunnen tot $ 500 aan kosten alleen kosten, maar met een HELOC het geval is veel anders. Kredietverstrekkers rekenen niet dezelfde kosten voor home equity line of credit aanvragen, en sommige eigenaren kunnen vinden dat ze ze helemaal te vermijden. Er kunnen nog steeds kosten in rekening worden gebracht voor advocaten of titelonderzoeken, maar als algemene regel geldt dat HELOC’s gepaard gaan met minder administratieve kosten.

• Portefeuille-uitbreiding: Met behulp van fondsen van een HELOC op één eigendom kunt u uw portefeuille snel uitbreiden. U gebruikt geld waar u niets mee deed en verdient naar schatting 12 tot 24 procent op een nieuwe aankoop. Bij elke volgende deal die u sluit, laat u uw portefeuille groeien. Het beste deel is dat u het doet met uw eigen middelen en op uw eigen voorwaarden.

Nadelen van een Home Equity Line of Credit

• Lening onderpand: Misschien wel het grootste nadeel, of risico, van een HELOC is dat uw huis is beveiligd als onderpand. Voor iedereen die een HELOC op zijn hoofdverblijfplaats gebruikt, kan dit een bijzonder afschrikwekkende bedreiging zijn. Als u uw lening niet aflost, kan de bank immers beslag leggen op uw eigendom.

• Extra leningbetaling: Ook al is uw betaling verlaagd, het is nog steeds een nieuwe betaling op het onroerend goed. In een perfecte wereld zou u deze regel gebruiken om uw bedrijf te laten groeien. Wat soms gebeurt, is dat de lijn voor andere zaken wordt gebruikt. Dus in plaats van uw bedrijf te laten groeien, maakt u uw schuld alleen maar groter. Door het maximum uit de lijn te halen, verlaagt u ook uw kredietscore door het gebrek aan beschikbaar saldo.

• Ballonoptie: De HELOC heeft een interest-only optie voor de eerste tien jaar. Aangezien er gedurende die tijd geen hoofdsom wordt toegepast, moet deze in de daaropvolgende tien jaar worden ingehaald. Deze nieuwe maandelijkse betaling is vaak veel hoger dan de interest-only bedrag. U kunt uw lening in de eerste tien jaar op elk moment afbetalen, maar daarna wordt de hoofdsom bij de betaling opgeteld.

• Vermindering van het eigen vermogen: Hoewel eigen vermogen een onnauwkeurig getal is, is het toch belangrijk. Elke nieuwe lening die u krijgt, wordt opgeteld bij het totale bedrag dat u op het onroerend goed verschuldigd bent. Hoe meer eigen vermogen u heeft, hoe groter het aantal beschikbare opties. Met eigen vermogen kunt u verkopen of herfinancieren als de waarde stijgt. Als de waarden dalen en er geen eigen vermogen is, kunt u gedwongen worden om het pand te houden totdat de zaken veranderen.

• Sancties & kosten: Lees altijd de kleine lettertjes wanneer u gebruik maakt van een HELOC-lening. Sommige kredietverstrekkers brengen jaarlijkse kosten in rekening, of zelfs kosten voor inactiviteit als het krediet ongebruikt blijft. Bovendien moeten gebruikers zich ook bewust zijn van eventuele boetes voor het vervroegd terugbetalen van het bedrag.

• Onvoorspelbare afbetalingen: HELOC’s zijn afhankelijk van de rentevoet, en omdat het om een lening met aanpasbare rentevoet gaat, kunnen de betalingen in de loop van de tijd nogal schommelen. Ook dit is een nadeel waarvan men zich bewust moet zijn alvorens een HELOC te gebruiken, hoewel het u niet volledig mag ontmoedigen om de lening te gebruiken. Sommige beleggers zullen op zoek gaan naar kredietverstrekkers die bereid zijn om de lening op tijd om te zetten in een lening met een vaste rente, zodat ze de veranderende rentetarieven kunnen vermijden.

HELOC vs Home Equity Loan

Bij zowel een HELOC als een home equity-lening wordt het eigen vermogen aangesproken dat u in een woning hebt opgebouwd, hoewel ze op verschillende manieren werken. Een HELOC werkt vergelijkbaar met een creditcard, waarbij huiseigenaren alleen toegang hebben tot het geld dat ze nodig hebben. Bij een HELOC-lening wordt alleen rente betaald over het bedrag dat huiseigenaren gebruiken. De rente kan variabel of vast zijn, afhankelijk van de kredietverstrekker. Een home equity-lening, aan de andere kant, is een forfaitair bedrag dat huiseigenaren ontvangen. Rente wordt betaald over de gehele home equity-lening, omdat het bedrag wordt uitgekeerd in een keer. Home equity-leningen hebben meestal een vaste rente.

Beslissen tussen een HELOC vs home equity-lening zal afhangen van wat je nodig hebt de fondsen voor. Als u het eigen vermogen van uw huis aanboort om een andere woning te kopen, dan kan een home equity-lening het geld bieden dat u nodig hebt voor een aanbetaling. Als u echter bezig bent met een renovatie-project of behoefte heeft aan kleinere bedragen in een keer, zal een HELOC u toelaten om geld op te nemen op een basis die nodig is. Zoals altijd zorg ervoor dat beide opties (en hun respectieve rente) te onderzoeken alvorens te beslissen welke voor u de juiste is.

Is het beter om een Home Equity Loan of een persoonlijke lening te nemen?

Hierboven hebben we de voor- en nadelen van een HELOC besproken, maar hoe weet u of het de juiste beslissing voor u is? Je kunt je afvragen waarom sommige mensen ervoor kiezen om het eigen vermogen op hun huis te nemen, terwijl ze net zo goed een persoonlijke lening van hun geldschieter kunnen nemen.

Een van de belangrijkste nadelen van home equity leningen is dat ze vereisen dat het onroerend goed wordt gebruikt als onderpand, en de geldschieter kan beslag leggen op het onroerend goed in het geval de kredietnemer in gebreke blijft op de lening. Dit is een risico om te overwegen, maar omdat er onderpand op de lening, de rentevoeten zijn meestal lager.

Een andere mogelijkheid is dat een persoonlijke lening niet gedekt is en meestal gepaard gaat met hogere rentetarieven. Als timing een overweging is, kan een lener meestal veel sneller een persoonlijke lening afsluiten dan een home equity-lening. Aan het eind van de dag, beide lening opties hebben unieke voor- en nadelen, en het is een persoonlijke beslissing die moet worden gemaakt door de kredietnemer op basis van hun omstandigheden.

Home Equity Loan Calculator

Het kan lastig zijn om uw eigen vermogen thuis te berekenen, maar gelukkig zijn er verschillende geweldige online calculators beschikbaar. Probeer bijvoorbeeld de eenvoudig te gebruiken home equity loan calculator van de U.S. Bank te gebruiken.

Bij de beslissing om een HELOC te gebruiken, wordt een home equity loan calculator sterk aangeraden om uw potentiële betalingen en kosten in verband met de lening te bepalen.

Samenvatting

Als u overweegt of een HELOC al dan niet iets voor u is, zijn er een paar dingen om te onthouden. De eerste is dat net als elke andere lening, moet u in aanmerking komen. Alleen het hebben van eigen vermogen is geen garantie voor uw goedkeuring. De underwriting is niet zo streng als bij een eerste hypotheek, maar je moet nog steeds een sterke credit score hebben, lage schulden, en een hoog inkomen.

De tweede factor is om uw alternatieven te overwegen. Hard geld is een haalbare optie, maar als je de kosten en rente optelt, kan aflossing op een HELOC een beter alternatief zijn. Voordat u iets doet, moet u ook overwegen wat anders is die er zijn en altijd denken aan de lange termijn. Dit spreekt voor zich voor elke situatie, maar u moet altijd de voors en tegens van een HELOC afwegen voordat u verder gaat. Doe je eigen huiswerk en zoek uit wat het beste is voor jou en je bedrijf.

Heb je ooit een HELOC of home equity loan genomen? Wat waren enkele voordelen en nadelen die u hebt ervaren? Deel in de commentaren hieronder.

Wilt u leren hoe u kunt profiteren van de huidige kansen in de vastgoedmarkt?

Of u nu gloednieuw bent in onroerend goed of een paar deals hebt gesloten, onze nieuwe online vastgoedklas behandelt alles wat u moet weten om u te helpen aan de slag te gaan. Expert investeerder Than Merrill legt de beste vastgoed strategieën voor de vastgoedmarkt van vandaag om u te helpen op het pad naar een betere financiële toekomst.

Klik hier om u in te schrijven voor onze GRATIS 1-Daagse Vastgoed Webinar en begin met het opleiden van uzelf over hoe te investeren in de vastgoedmarkt van vandaag!