Amerika’s topbeleggers behalen al jaren, soms decennia, dubbelcijferige rendementen. Het volgen van deze topbeleggers is om twee redenen een geweldige strategie. Ten eerste kunt u leren hoe deze beleggers denken en werken, waardoor u mogelijk uw eigen financiële IQ kunt verhogen. Ten tweede kunnen hun investeringen u aantrekkelijke ideeën bieden die u kunt kiezen om ook in te investeren.
Van lange tijd titanen zoals Carl Icahn (hierboven afgebeeld) tot recente supersterren zoals Bill Ackman, hier zijn zeven van de beroemdste Amerikaanse beleggers en wat u van hen kunt leren.
Warren Buffett
Als een van ’s werelds rijkste beleggers, Warren Buffett behoeft bijna geen introductie. Hij is CEO en voorzitter van Berkshire Hathaway, een conglomeraat van $ 500 miljard dat fungeert als houdstermaatschappij voor Buffetts investeringen, zowel zijn bedrijven in volledige eigendom als zijn beleggingen in aandelen. Misschien herkent u enkele van de bedrijven – GEICO, Dairy Queen, See’s Candies – en enkele van de aandelen – Wells Fargo, Bank of America en Apple, naast vele andere.
Zie meer
Buffett is fabelachtig succesvol geweest als investeerder, en de aandelen van Berkshire zijn een legende in de industrie. Een investering van $1.000 in 1965, toen Buffett het bedrijf overnam, zou in februari 2020 ongeveer $27 miljoen waard zijn geweest. De aandelen van de “A”-serie worden momenteel verhandeld voor meer dan $300.000 per stuk, terwijl de B-aandelen verhandeld worden voor een meer hanteerbare $200 of zo. Buffett heeft zulke winsten eerst behaald als een waardebelegger en is daarna meer een groeibelegger geworden. Hij staat bekend om zijn lange termijn buy-and-hold stijl en heeft gezegd dat zijn voorkeur periode is voor altijd.
Voor deze prestaties en zijn volkse manier – die een vlijmscherp zakelijk inzicht verbergt – Buffett staat bekend als het “Orakel van Omaha.” De jaarlijkse vergadering van Berkshire in Omaha wordt bijgewoond door tienduizenden aandeelhouders en wordt soms het “Woodstock van het kapitalisme” genoemd.
Charlie Munger
Charlie Munger is misschien wel het beroemdst omdat hij al heel lang de zakenpartner van Warren Buffett is, die in 1978 de titel van vicevoorzitter van Berkshire Hathaway op zich nam. Hoewel hij beroemd is als rechterhand van Buffett, had hij een succesvolle eigen investeringscarrière voordat hij bij het Omaha-conglomeraat kwam en heeft hij ook een jarenlange praktijk als advocaat.
Op de jaarvergaderingen van Berkshire is hij beroemd om het uitdelen van twee soorten antwoorden op vragen van aandeelhouders. Ten eerste, Munger kan een stuk van bijtende wijsheid aanbieden over hoe te slagen in de wereld. Hij kan bijvoorbeeld suggereren dat je meer kans hebt om gelukkig te zijn door je verwachtingen laag te stellen of dat je jezelf saboteert als je jaloers bent op anderen en medelijden hebt met jezelf. Hij is er snel bij om zulke strategieën van zelfsabotage dom te noemen. Ten tweede kan hij een kortaf “geen commentaar” geven na een grondig antwoord van Buffett op een vraag van een aandeelhouder.
Munger staat onder beleggers bekend om zijn intellectuele benadering van beleggen en het leven, waarbij hij vaak de mantra “Inverteren, altijd inverteren” aanhaalt. Hiermee suggereert Munger dat beleggers proberen de dingen te vermijden waarvan ze weten dat ze tot mislukking zullen leiden, in plaats van te proberen alleen de praktijken te vinden die tot succes leiden. Door de zekere mislukkingen te vermijden, houden beleggers meer kansen over om succesvol te zijn.
Peter Lynch
Peter Lynch stond aan het hoofd van een van de meest legendarische beleggingsfonds-successen aller tijden – Fidelity’s Magellan-fonds – en boekte een serieus goed rendement. Tijdens zijn ambtstermijn van 1977 tot 1990 behaalde Lynch een gemiddeld jaarlijks rendement van 29,2 procent voor beleggers die aanhielden. Helaas, velen deden dat niet. En dat is een van de belangrijkste lessen die Lynch beleggers moest leren: Geld jaagt van jaar tot jaar achter de hot funds aan, dus het kan gemakkelijk een opleving missen in een fonds dat door een goede manager wordt geleid.
Zie meer
Lynch schreef twee klassieke beleggingsboeken – “One Up on Wall Street” (1989) en “Beating the Street” (1994) – en hij is misschien wel het beroemdst om zijn common-sense benadering van beleggen. Een van Lynch’ beroemdste adviezen is bijvoorbeeld “koop wat je weet”. Hiermee bedoelt hij dat je moet kijken welke soorten goederen en diensten populair worden bij je vrienden en familie, omdat dat kan wijzen op een nieuw opkomend bedrijf.
Bill Ackman
Bill Ackman leidt Pershing Square Capital Management, en hij is een van de high-profile beleggers van het afgelopen decennium. Hij heeft een aantal grote weddenschappen gemaakt, en hij is niet verlegen om in de media te gaan om hen bekend te maken. Een van Ackman’s eerste winsten was zijn weddenschap tegen hypotheekverzekeraar MBIA, die uitbetaalde tijdens de financiële crisis. Hij maakte schoon schip op winkelcentrumexploitant General Growth Properties en vastgoedspel Howard Hughes Corporation, waar hij voorzitter van de raad van bestuur is.
Maar terwijl hij bekend staat om dergelijke successen, heeft hij ook een aantal tuimelingen meegemaakt, waaronder zeer gepubliceerde weddenschappen op een turnaround bij J.C. Penney en een short positie op Herbalife. Zijn positie in Herbalife zou winst opleveren als het aandeel aanzienlijk zou dalen of, zoals hij beweerde, als het bedrijf een Ponzi scheme zou zijn. In een gespannen confrontatie met Carl Icahn (de volgende op de lijst), maakte Ackman zijn zaak tegen het aandeel, wat spectaculair verkeerd afliep, met een verlies van bijna een miljard dollar. Na te zijn bewezen, bleef Ackman vasthouden, waaruit blijkt dat zelfs de groten fouten maken.
Carl Icahn
Carl Icahn is zo hard als beleggers komen, en deze eenmalige Princeton-filosofiestudent staat bekend als een van de originele corporate raiders van de jaren 1980. Deze investeerders gebruikten technieken zoals greenmail (een bedrijf vragen om zijn aandelen terug te kopen van de investeerder tegen een hoge prijs in ruil voor de investeerder die het bedrijf met rust laat) om winsten uit bedrijven te wringen. Hoewel Icahn zich jarenlang van dergelijke technieken heeft onthouden, is hij niet minder actief geweest in het opkopen van bedrijven, het verkopen van divisies en het afdwingen van de verkoop van andere bedrijven. Hij is een van de meest succesvolle activistische beleggers op de planeet en staat bekend om zijn harde onderhandelingsstijl.
Icahn nam beroemd de andere kant van Ackman’s handel in Herbalife, noemde hem een “leugenaar” en “huilebalk” op de nationale televisie en verdiende uiteindelijk een fortuin door een groot deel van het aandeel op te kopen en jarenlang te houden. Hij nam echter een bad op het autoverhuurbedrijf Hertz, waardoor zijn investering van $ 1,8 miljard in feite verloren ging toen het bedrijf in 2020 het faillissement aankondigde.
Ben Graham
Ben Graham wordt geprezen als de vader van waardebeleggen, een benadering die probeert $ 1 aan waarde te kopen voor $ 0,75 of zelfs minder. Hij bracht intellectuele strengheid naar de praktijk van het beleggen, en is ook beroemd als de vroege leermeester van Warren Buffett. Zijn beleggingsprincipes zijn uiteengezet in het lijvige boekwerk “Security Analysis” (met co-auteur David Dodd) en “The Intelligent Investor”, een van de meest populaire beleggingsboeken vanwege de helderheid en rechtlijnigheid ervan.
In laatstgenoemd boek introduceert Graham het karakter van Mr. Market, een metafoor voor hoe de markt werkt en een poging om te laten zien hoe manisch de markt kan zijn. De ene dag kan Mr. Market bereid zijn u een aandeel voor een lage prijs te verkopen, maar sommige dagen besluit hij een hoge prijs te vragen, en u weet misschien nooit welke Mr. Graham wordt geassocieerd met “cigar butt investing”, een benadering waarbij een aandeel nog een beetje waarde heeft, maar weinig nadelen als je het koopt.
George Soros
George Soros is een van de beroemdste beleggers op aarde, maar hij is meer een handelaar of speculant dan een belegger. Dat wil zeggen, hij neemt posities in (vaak honderden) en probeert te profiteren wanneer een aandeel beweegt. Hij is typisch geen belegger die koopt om te houden, zoals Warren Buffett vaak doet. In plaats daarvan zal Soros handelen in en uit een positie, en hij is niet bang om direct terug te kopen in een positie die hij net heeft verkocht als nieuwe informatie hem laat denken dat het hoger zal gaan.
Soros staat bekend als “The Man Who Broke the Bank of England” vanwege zijn enorme weddenschap tegen het Britse pond in 1992, die hem naar verluidt een winst van $ 1 miljard opleverde. Soros staat ook bekend om zijn toepassing van het principe van reflexiviteit op de financiële markten. Een belangrijk idee hierbij is dat markten hun eigen successen of mislukkingen kunnen creëren louter door het geloof van investeerders. Dus als investeerders een geldverliezend bedrijf in moeilijke tijden blijven financieren, kunnen ze het uiteindelijk laten slagen. Op dezelfde manier kunnen zij, als zij geld achterhouden van een bedrijf dat in moeilijkheden verkeert, het bedrijf doen mislukken. Dus geloof kan uiteindelijk een self-fulfilling prophecy voor het bedrijf creëren, ongeacht de realiteit.
Bottom line
Het volgen van het leven van beroemde beleggers is een geweldige manier om mee te liften op hun leren en decennia van ervaring, zodat u misschien een aantal van de moeilijkste en duurste beleggingslessen kunt overslaan. Waarom deze kosten dragen als u uw weg eruit kunt leren?
Lees meer:
- Hoe te beginnen met beleggen
- Beste online effectenmakelaars voor beginners
- Hoe te beleggen als een pro met indexfondsen
Zie meer