Assessores financeiros, corretores de bolsa e profissionais de investimento de todas as faixas nadam num mar de designações e certificados. Como cada título vem com sua própria abreviatura de três ou quatro letras, as designações são conhecidas como a “sopa do alfabeto” da indústria de consultoria de investimento.
Dois dos títulos mais extenuantes mas financeiramente gratificantes são o Master of Business Administration, MBA, e o Chartered Financial Analyst, CFA. Um potencial consultor financeiro ou qualquer pessoa que esteja considerando uma carreira em finanças ou investimentos deve considerar suas diferenças.
Você deveria investir tempo, recursos e dinheiro em um MBA ou CFA?
Key Takeaways
- Para profissionais financeiros, duas das credenciais mais significativas são Master of Business Administration, ou MBA, e Chartered Financial Analyst, ou CFA.
- Um MBA leva dois anos de estudo em tempo integral em um programa que custará pelo menos $100.000, com os alunos tendo aulas que cobrem todos os aspectos do mundo dos negócios, bem como a oportunidade de focar em um setor específico.
- Um CFA leva pelo menos 19 meses de auto-estudo e a aprovação em três exames; é mais barato que um MBA – abaixo de $5.000 – e mais especificamente focado na análise de investimentos, estratégia de portfólio e alocação de ativos.
- O salário médio inicial daqueles com MBAs é de cerca de $89.000, enquanto aqueles com uma designação CFA podem ver um salário médio inicial de $94.875,
Curso de MBA
Um MBA leva dois anos de estudo em tempo integral, com aulas cobrindo vários aspectos da administração de um negócio. Os cursos variam de recursos humanos a contabilidade, de marketing e vendas a gerenciamento de operações, cadeias de suprimentos e tecnologia. Os alunos recebem MBAs em tópicos específicos – como saúde, comunicações, tecnologia de sistemas de informação – dependendo de qual campo lhes interessa mais. Essas graduações ainda enfatizam um amplo conhecimento dos conceitos centrais de negócios.
Custo e Recompensa do MBA
Obtendo um MBA é geralmente caro. Os alunos não só estão pagando por dois anos de pós-graduação em tempo integral, ou seu equivalente em tempo parcial, como também estão perdendo ganhos potenciais durante esse tempo. Um programa de MBA de dois anos pode acabar custando muito ao norte de $100.000 de uma escola de negócios de primeira linha, sem contar sala, diretoria, livros e despesas periféricas.
O valor da dívida para os graduados de MBA é alto no valor de $70.000 ou mais, e esses são apenas os números mais recentes (2017) em dezembro de 2020.
Também, considere os efeitos de qualquer salário que você renuncie enquanto estiver na escola. Naturalmente, a ajuda financeira pode reduzir um pouco este fardo, e algumas corporações assumirão uma parte das despesas para os funcionários que procuram um MBA. O retorno do seu investimento, no entanto, pode fazer valer a pena. Obter um MBA de uma escola bem conceituada pode torná-lo mais atraente para os empregadores porque demonstra motivação e ética no trabalho, para não mencionar uma rede sólida. Ele proporciona contatos profissionais ao longo da vida, com dezenas de outros superadores de Tipo A com os quais você compartilhou um longo e difícil desafio.
Se você quer uma função de gestão em uma grande empresa ou em áreas como marketing, consultoria, finanças ou banco de investimento, você faria bem em pelo menos considerar a possibilidade de obter um MBA. A área de saúde é outro campo onde a gerência média e superior está cada vez mais preenchida com MBAs para melhor lidar com as mudanças nos seguros, regulamentação governamental e padrões de manutenção de registros de pacientes.
Um MBA é mais caro para adquirir do que um CFA e requer ser um estudante em tempo integral, enquanto alguém que estuda para um CFA pode simultaneamente ter um emprego em tempo integral; mas a troca é que, após a conclusão, um MBA muitas vezes dá um impulso maior ao seu potencial de ganhos do que um CFA.
O CFA
A designação CFA, introduzida pela primeira vez em 1962, fornece àqueles que passam em três exames, conhecidos como Charter holders, habilidades especializadas como análise de investimentos, estratégia de portfólio e alocação de ativos. É menos geral do que um MBA e bastante cobiçado pelos profissionais de investimento. Órgãos reguladores em mais de 30 países reconhecem o estatuto como um representante para atender a certos requisitos de licenciamento, de acordo com o Instituto CFA, que administra o teste e concede a certificação.
Financeiramente, obter uma designação CFA é mais barato do que ganhar um MBA, pois o programa é baseado em auto-estudo e não vai para a classe. A única despesa necessária é a taxa do exame. Esses custos variam dependendo de quão cedo você se inscreve, mas as taxas padrão são de $700, $1,000 e $1,450 para inscrição antecipada, padrão e tardia para cada teste, mais uma taxa única de inscrição de $450.
CFA é Grueling e Prolongado
Embora acessível, o tempo necessário para ganhar um CFA é substancial. Os exames CFA têm três secções, que demoram seis horas cada uma. Você deve passar em cada seção antes de prosseguir para a próxima. A primeira seção, Nível I, é oferecida em dezembro e junho, enquanto as seções II e III só são oferecidas em junho.
Isso significa que se um candidato passar em cada parte em sua primeira tentativa, perseguindo o CFA ainda é pelo menos uma viagem de 19 meses. De fato, o Instituto CFA diz que os candidatos gastam em média 300 horas de estudo para cada seção e que o candidato médio leva quatro ou cinco anos para passar em cada seção. A taxa de aprovação para cada seção tem pairado em torno de 43% em um determinado ano, tornando o CFA um dos testes mais cansativos que você provavelmente enfrentará.
Na verdade, o consenso geral é que o exame CFA é mais difícil de passar, e requer mais estudo, do que o exame CPA. E esse exame dificilmente é uma caminhada de bolo. Comentadores do fórum sobre as informações do CPA e site de revisão Outro71 familiarizado com ambos os exames geralmente vêem o CFA como o maior desafio que requer mais tempo de estudo. Eles observam, porém, que como o exame CFA inclui problemas de auditoria, aqueles com formação em contabilidade têm uma vantagem em fazer isso.
Alguns indivíduos muito motivados obtêm credenciais de MBA e CFA, dando-lhes treinamento tanto nos aspectos mais amplos e específicos dos negócios, riqueza e gestão de carteiras.
Quem Obtém um CFA?
O salário médio nacional para um CFA é de $92.000, de acordo com as suas pesquisas. Que tipo de profissionais podem escolher para obter um CFA? “Os caminhos de carreira mais tradicionais para os quais a carta CFA tem sido mais relevante são para analistas de pesquisa e para aqueles que possam vir a ser gestores de carteiras”, diz Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, diretor-gerente e co-líder para a educação no Instituto CFA. “A carta, no entanto, é uma credencial de investimento generalista. Cada vez mais, é um recurso útil para uma ampla gama de carreiras, tais como traders, corretores, acadêmicos, gestores de risco, reguladores e executivos-chefes”. Estas funções não-tradicionais são a maior categoria de detentores de carta de condução”. Alguns indivíduos motivados buscam tanto MBAs quanto CFAs.
“Um MBA e o programa CFA são complementares de muitas maneiras”, observa Horan. “Os programas tradicionais de MBA são mais amplos que o programa CFA, cobrindo tópicos como administração, marketing e estratégia, enquanto o programa CFA oferece uma cobertura mais profunda de administração de investimentos do que os programas típicos de MBA”, acrescenta Horan.
Os programas de MBA mais abrangentes ensinam princípios de finanças, particularmente finanças corporativas, mas não se aprofundam em questões sofisticadas como títulos derivativos, estratégias de hedging, administração de portfólio e planejamento de riqueza. O programa CFA sintetiza a aplicação nessas áreas, de acordo com Horan.
A economia tanto do MBA quanto do CFA é especialmente valiosa para posições de gestão de carteiras e corporativas, acrescentou Horan. Os Charter holders estão trabalhando cada vez mais em funções financeiras corporativas que seriam naturalmente povoadas por MBAs, de acordo com Horan. A idade média de um candidato ao programa CFA é de cerca de 28 anos, no entanto, hoje em dia os alunos mais jovens entram frequentemente no programa no seu último ano de escolaridade ou pouco depois. Algumas escolas de pós-graduação ensinam o programa CFA dentro de seus cursos de MBA, permitindo que os alunos obtenham uma graduação e se preparem para a certificação quase ao mesmo tempo.
O resultado final
A formação tanto de MBA quanto de CFA é especialmente valiosa para posições de gestão de carteiras e corporativas, acrescentou Horan. De acordo com Horan, os Charter holders estão trabalhando cada vez mais em cargos de finanças corporativas que seriam naturalmente preenchidos por MBAs. A idade média de um candidato ao programa CFA é de cerca de 28 anos, no entanto, hoje em dia, os alunos mais jovens frequentemente entram no programa no seu último ano de escola ou pouco tempo depois.
algumas escolas de pós-graduação ensinam o programa CFA dentro do seu curso de MBA, permitindo que os alunos obtenham uma graduação e se preparem para a certificação quase ao mesmo tempo.
No final, tanto o MBA como o CFA são valiosos. O CFA, entretanto, é amplamente cobiçado por investidores profissionais que trabalham em gerentes de dinheiro e consultores de investimento registrados, os tipos de empresas que muitos consultores financeiros obtêm seus primeiros empregos e treinamento inicial e histórico.