Zinseszins fühlt sich wie Magie an, vor allem wenn Ihr Geld jedes Jahr wächst. Wenn Sie 1000 $ zu 5 % einfachen Zinsen anlegen, haben Sie in 15 Jahren 1750 $. Das sind 750 Dollar an Zinsen. Wenn Sie stattdessen zu 5 % jährlichem Zinseszins anlegen, haben Sie etwa 2079 $. Bei monatlicher Zinseszinsberechnung haben Sie etwa 2114 $.
Die wahre Magie kommt, wenn Sie eine höhere Rendite für Ihre Investition erzielen. Was wäre, wenn Sie statt 5 % einen Zinssatz von 8 % erhalten würden? 10%?
Was wäre, wenn Sie Ihr gesamtes Geld auf hochverzinslichen Sparkonten anlegen und 3% verdienen würden? Die Effizienz dieser Anlage ist viel geringer als 8 %, auch wenn die Differenz zwischen 3 und 8 nicht jedes Jahr so hoch erscheint.
Warum ist das wichtig? Es ist Ihr Geld. Vielleicht haben Sie es für die Ausbildung, den Ruhestand oder den Kauf eines Hauses zurückgelegt. Dieses Geld ist eine Hebelwirkung; es verschafft Ihnen Freiheit.
Wie Sie Ihre effektive Rendite berechnen
Nachdem Sie Ihre Anlageziele festgelegt haben, haben Sie ein Ziel vor Augen. Sie wissen, wie viel Geld und Zeit Sie investieren müssen. Sie kennen die Ziellinie. Sie verfügen über genügend Informationen, um zu berechnen, wie Sie von hier nach dort gelangen können. Die Magie der Zeit und der Zinseszins werden Ihnen dabei helfen.
Dies ist besonders wichtig für die Ruhestandsplanung; je früher Sie beginnen, desto mehr zahlt sich eine hohe Rendite aus. Je weniger Zeit Sie haben, bevor Sie in den Ruhestand gehen wollen, desto mehr Rendite brauchen Sie.
Wenn Sie nächstes Jahr etwas für 1100 Dollar verkaufen können und einen Gewinn von 10 % erzielen wollen, was sollten Sie dann jetzt dafür bezahlen? Die Rechnung ist einfach. Ihr Preis plus zehn Prozent Rendite ergibt 1100 Dollar. 1100 $ sind 110 % deines Preises. Teilen Sie $1100 durch 110% (dividieren Sie durch 1,1) und Sie erhalten $1000. Das bedeutet, dass Sie jetzt nicht mehr als 1000 $ zahlen müssen, um beim Verkauf eine Rendite von 10 % zu erzielen.
Wie berechnen Sie diese 10 %?
Angenommen, Sie haben 1000 $ investiert. Nach zwei Jahren verkaufen Sie die Investition für 1500 $ (toll gemacht!). Sie haben 500 $ Gewinn gemacht, was einer Rendite von 50 % entspricht. Ziehen Sie 15 % davon ab (vergessen Sie nicht die Steuern, die Sie zahlen; 75 $ an langfristigen Kapitalgewinnen), dann bleiben Ihnen 1475 $. Das ist eine Rendite von 47,5 % in zwei Jahren. Nicht schlecht! Rechnen Sie nun für zwei Jahre eine Inflation von 3 % ein, und Sie erhalten 1388 $. Die Rendite von 38,8 % nach zwei Jahren ist immer noch großartig, aber es ist viel weniger als die 1500 $/50 %, die Sie zu Beginn hatten.
(Diese 38,8 % Rendite bedeutet, dass sich Ihr Geld alle 4 Jahre mit 2 multipliziert. Das ist erstaunlich!)
Die jährliche Rendite einer Investition ist der Gewinn, den Sie mit dieser Investition in einem Jahr erzielen. Für jeden Dollar, den Sie investieren, wie viel bekommen Sie jedes Jahr zurück?
Die einfache Art, diesen Wert zu berechnen, ist die Betrachtung eines einfachen Prozentsatzes.
Sie haben 100 $ investiert und 3 $ verdient, also beträgt Ihre Rendite 3 $/$100 oder 3 %.
Denken Sie an die Inflation, die Gebühren und die Steuern, die Sie zu tragen haben. Je nach Ihrem Anlageziel und Ihrem Zeitplan möchten Sie wissen, was Sie mit einer hypothetischen Million Dollar in 10, 20 oder 40 Jahren kaufen können.
Eine gute jährliche Aktienrendite schlägt die Inflation und die Steuern und baut Ihr Vermögen auf.
Anlagerenditen müssen die Inflation schlagen
Sie wissen, was Steuern und Gebühren sind. Was ist Inflation?
Die Preise steigen im Laufe der Zeit. Vielleicht haben Sie eine Kabelfernsehrechnung, die immer höher wird, oder Sie erinnern sich an die Zeit, als Milch und Benzin weniger als zwei Dollar pro Liter kosteten.
Es gibt viele wirtschaftliche Gründe, warum die Preise im Laufe der Zeit steigen. Das ist normale Ökonomie.
Inflation bedeutet, dass ein Dollar im Laufe der Zeit etwas weniger wert ist.
Die Inflation lag traditionell bei etwa 2 % oder 3 % pro Jahr – seit der Finanzkrise 2008 ist sie deutlich geringer, aber es ist eine gute Faustregel.
Das entscheidende Wort ist hier „Zeit“. Wenn Sie für den Ruhestand in 20 oder 30 Jahren sparen, wird die Inflation gegen Sie arbeiten. Eine Million Dollar ist eine Menge Geld, aber in 20 oder 30 Jahren wird man davon nicht mehr so viel kaufen können wie heute. Auch vor 20 oder 30 Jahren hätte man damit viel mehr kaufen können.
Wenn Ihre Investition langsamer wächst als die Inflation, verlieren Sie Geld, weil Ihre Kaufkraft sinkt. Wenn Sie zum Beispiel 1000 Dollar im Monat brauchen, um Ihre Ausgaben jetzt zu bezahlen, und davon ausgehen, dass diese Ausgaben auf 1200 Dollar steigen werden, wenn Sie in Rente gehen, müssen Sie 1200 Dollar im Monat verdienen, um Ihre Rechnungen zu bezahlen. Wenn man davon ausgeht, dass die Inflation zwischen 2 und 3 % pro Jahr liegt, muss jede Anlage, die Ihnen langfristig Geld einbringt, mindestens 3 % pro Jahr einbringen, um kostendeckend zu sein.
Denken Sie daran, dass die Beziehung zwischen der Inflationsrate und dem Aktienmarkt kompliziert ist. Der Markt als Ganzes sollte jedes Jahr die Inflationsrate erreichen oder übertreffen. All diese Preissteigerungen müssen irgendwo hingehen. Das ist jedoch keine Garantie für jede einzelne Aktie oder den Markt als Ganzes in einem bestimmten Jahr.
Anlageerträge müssen die Steuern schlagen
Steuern sind ebenso unvermeidlich wie die Inflation. Wenn Sie die meisten Arten von Anlagen verkaufen, müssen Sie Steuern auf den Gewinn zahlen. Die Höhe der Steuern, die Sie zahlen müssen, hängt von der Art der Anlage, der Haltedauer, Ihrem sonstigen Einkommen und Ihrem Wohnort ab. Für weitere Einzelheiten sollten Sie entweder selbst recherchieren oder einen Steuerberater konsultieren.
Die allgemeine Auswirkung ist jedoch ähnlich wie bei der Inflation. Bei der Berechnung der effektiven Rendite – wie Ihr investiertes Geld tatsächlich wächst – müssen Sie die Steuern berücksichtigen. Wenn Sie beispielsweise in den USA Steuern auf Kapitalerträge zahlen müssen, rechnen Sie damit, dass Sie 15 % Steuern auf den Gewinn jeder verkauften Anlage zahlen müssen (wenn Sie sie mindestens ein Jahr lang halten). Der sich daraus ergebende Betrag ist Ihr effektiver Gewinn.
Sie können die Steuern hinauszögern (indem Sie Ihr Einkommen vor Steuern in etwas wie eine vom Arbeitgeber gesponserte401(k) oder eine SEP investieren, in der Annahme, dass Ihr Grenzsteuersatz in der Zukunft niedriger sein wird als jetzt) oder Steuern vermeiden (indem Sie Ihr Einkommen nach Steuern in eine Roth IRA investieren und vermeiden, dass Sie in der Zukunft Steuern auf Gewinne zahlen), aber die Regierung wird letztendlich ihren Anteil bekommen. Planen Sie es ein.
Investitionserträge müssen die Gebühren übertreffen
Sie zahlen wahrscheinlich für jede Transaktion Maklergebühren. Wenn Sie anstelle von Aktien in Fonds investieren, zahlen Sie möglicherweise zusätzliche Gebühren. Insbesondere bei Investmentfonds fallen in der Regel höhere Gebühren an als bei ETFs. Wenn eine durchschnittliche Fondsrendite von 5 % pro Jahr erzielt wird und Sie 2 % Gebühren zahlen, erhalten Sie nur eine Rendite von 3 % und müssen sich anderweitig umsehen.
Wenn Sie für einen börsengehandelten Fonds keine Gebühren zahlen und nur 4-10 Dollar Provision für den Kauf und das Gleiche für den Verkauf bezahlen, sind Sie der Investition in Fonds bereits weit voraus.
Vergleichen Sie den ROI, um großartige, nicht durchschnittliche Investitionen zu finden
Der ROI, oder Return on Investment, misst die Effizienz einer Investition. Welchen Gewinn können Sie für jeden investierten Dollar erwarten?
Nutzen Sie diesen ROI-Prozentsatz, um Investitionen zu vergleichen – auch wenn sie ansonsten nicht ähnlich sind. Der Kauf einer Blue-Chip-Aktie, die ihre Dividende jedes Jahr erhöht, unterscheidet sich beispielsweise vom Kauf einer Small-Cap-Aktie, die ihre Einnahmen in Wachstum investiert. Die Risikoprofile dieser Unternehmen sind unterschiedlich. Auch die von Ihnen durchzuführenden Recherchen sind unterschiedlich. Ein reiner Renditevergleich kann Ihnen jedoch ein Gefühl dafür vermitteln, worauf Sie sich konzentrieren sollten.
Außerdem bestimmt Ihre Zielrendite, welche Möglichkeiten für Sie sinnvoll sind. Wenn Sie eine Aktie nicht zum richtigen Preis kaufen können, gehen Sie weiter und suchen Sie sich etwas Besseres. Nehmen Sie an, dass der S&P 500 in den letzten 50 oder 60 Jahren jedes Jahr eine Rendite von 7-10 % erzielt hat. Wenn das ausreicht, kaufen Sie ihn. Andernfalls müssen Sie eine bessere Anlage finden.
Die durchschnittliche Rendite der meisten Anleger liegt leider viel niedriger, vielleicht sogar bei 2-3 %. Wenn Sie Ihr Geld auf einem Bankkonto anlegen, werden Sie nach Steuern und Inflation eine negative Rendite erzielen. Mit Schatzanweisungen können Sie zwar Steuern vermeiden, aber in den letzten Jahren haben sie die Inflation unterboten.
Selbst die konservativste, steuerfreie Anlagestrategie, der Kauf von Kommunalobligationen, kann Ihnen jedes Jahr 4 % steuerfreie Rendite bringen (je nachdem, ob Sie staatliche oder lokale Steuern auf Ihre Erträge zahlen). Das sind 1-2 % nach der Inflation – alles in allem eine mittelmäßige Rendite, aber sehr konservativ. Sie werden Ihr Geld in 35-72 Jahren verdoppeln. Sie können es besser machen.
Vielleicht sind 10 % Ihr Ziel, aber können Sie auch 12 % erreichen, nach Steuern und Inflation? (Eine hohe Rendite wird das natürlich übertreffen, aber Sie müssen dafür arbeiten.) Gehen Sie davon aus, dass die Inflation jährlich 3 % und die Kapitalgewinne 15 % betragen. Wenn Sie eine Rendite von 15 % vor Inflation und Steuern anstreben, kommen Sie auf eine Rendite von 12,4 %. (Wenn Sie 20 % Steuern zahlen, erhalten Sie 11,6 % Rendite.)
Diese Faustregel gilt unabhängig davon, ob Sie in Immobilien, Sparkonten, Investmentfonds oder sogar langfristige Lebensversicherungen investieren.Kalkulieren Sie ein, was Sie verdienen wollen, berücksichtigen Sie Gebühren und Steuern, und arbeiten Sie dann rückwärts.
Investitionsrenditen und persönliche Finanzen
Natürlich bedeutet dies nichts, wenn Sie Geld investieren, das Sie sonst zur Abzahlung von Kreditkarten verwenden würden. Die besten Kreditkartentarife liegen bei mindestens 16 % pro Jahr, so dass Sie nach Steuern und Inflation mindestens so viel verdienen müssen, um einen Gewinn zu erzielen.
Die beste Maßnahme im Bereich der persönlichen Finanzen ist die Tilgung von Privatkrediten, Kreditkarten oder anderen Schulden, deren Zinssatz höher ist als die von Ihnen erwarteten Investitionserträge. Sie müssen dafür keine Steuern zahlen und verbessern Ihren monatlichen Cashflow.
Wenn alles andere gleich ist, ist die Rückzahlung eines Kredits mit einem effektiven Jahreszins von 10 % besser als 10 % für eine Investition mit demselben Geld. Bedenken Sie das, bevor Sie Ihr gesamtes verfügbares Geld in Aktien oder Fonds investieren.
Aktive Renditeziele für Value-Investoren
Value-Investing hilft Ihnen, gute Gelegenheiten zu finden. Der beste Weg, an der Börse Geld zu verdienen, besteht darin, gute Anlagen zu günstigen Preisen zu kaufen und mit Gewinn zu verkaufen. Um den richtigen Preis für eine Aktie zu ermitteln, müssen Sie wissen, wie viel Sie beim Verkauf verdienen wollen.
Eine wirklich gute Rendite für einen aktiven Anleger liegt bei 15 % jährlich. Das ist aggressiv, aber machbar, wenn Sie sich Zeit nehmen, um nach Schnäppchen zu suchen. Sie können Ihre Kaufkraft alle sechs Jahre verdoppeln, wenn Sie jedes Jahr eine durchschnittliche Rendite von 12 % nach Steuern und Inflation erzielen.
Aber noch wichtiger ist, dass Sie den Markt mit dieser Rate schlagen können. Das ist Ihr Ziel. Wenn Sie sich die Rohdaten für die durchschnittliche Rendite des Aktienmarktes ansehen, werden Sie 7 % als Untergrenze sehen. Einige Jahrzehnte sind viel besser. Manche sind viel schlechter.
Wer eine verlässliche und höhere Anlagerendite verspricht, geht ein großes Risiko ein. Kein seriöser Anlageberater wird hinter diesem Wort stehen. Die besten Anlagerenditen sind risikobehaftet, aber Wiederholbarkeit ist langfristig wichtiger als eine riesige Glückssträhne, auf die eine mittelmäßige oder schreckliche Leistung folgt.
Benutzen Sie einen Richtwert von 8% für eine gute Aktienrendite. Dies ist eine gute Möglichkeit, die potenzielle Rentabilität Ihrer Investitionen objektiv zu bewerten. Wenn Sie Ihr Geld in einen einfachen Indexfonds investieren und es wachsen lassen, erhalten Sie langfristig durchschnittlich 8-10 %, wenn sich der Markt weiterhin so verhält wie in den letzten Jahrzehnten. Wenn Sie sich die Mühe machen, Ihre eigenen Anlagen auszuwählen, haben Sie es verdient, mindestens so viel zu verdienen. Geben Sie sich mit nichts anderem zufrieden.
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