Bei guten fundamentalen Investitionen geht es darum, den Ertrag zu maximieren und gleichzeitig das Risiko zu minimieren. Um dies zu erreichen, müssen Sie Ihre finanziellen Ziele und Ihre Risikotoleranz kennen. Sie sollten auch die historischen Renditen verschiedener Aktien- und Anleiheportfolio-Gewichtungen kennen.
Die historischen Renditen für Aktien liegen zwischen 8% und 10% seit 1926. Die historischen Renditen für Anleihen liegen zwischen 4 % und 6 % seit 1926. Beide Anlageklassen haben sich im Laufe der Zeit gut entwickelt. Der Schlüssel liegt darin herauszufinden, welche Kombination für Ihre Risikotoleranz und Ihre finanziellen Ziele am besten geeignet ist.
Schreiben Sie Ihre spezifischen finanziellen Ziele auf ein Blatt Papier oder in ein Word-Dokument. Einige gängige finanzielle Ziele sind:
- Genügend Geld nach Steuern für den Ruhestand ansparen
- Das Doppelte der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen verdienen
- Genügend Geld in einem 529-Plan ansparen, um die College-Ausbildung Ihres Kindes zu bezahlen
- Das Kapital haben, um eventuelle langfristige
- Sparen Sie genug, um ein zuverlässiges und sicheres Auto zu kaufen
- Maximieren Sie Ihre 401(k) jedes Jahr, da es keine Renten mehr gibt
Wie Sie Ihre Risikotoleranz bestimmen
Um Ihre Risikotoleranz zu bestimmen, fragen Sie sich einfach, wie viel Sie bereit sind, bei Ihren Anlagen zu verlieren, bevor Sie verkaufen müssen. Wenn Sie nie verkaufen wollen, weil Sie wissen, dass die Aktien und Anleihen seit Jahrzehnten im Allgemeinen nach oben und nach rechts tendieren, haben Sie vielleicht eine hohe Risikotoleranz. Wenn Sie planen, Gewinne mitzunehmen, wenn der Aktienmarkt um 20 % oder mehr fällt, dann haben Sie vielleicht eine mittlere Risikotoleranz.
Ich habe die Financial SEER-Methode entwickelt, um Ihre Risikotoleranz richtig zu quantifizieren. Das Modell basiert darauf, wie viele Monate Sie bereit sind, zu arbeiten, um mögliche Börsenverluste auszugleichen. Je älter Sie sind, desto weniger Zeit sind Sie bereit, zu verlieren.
Sie sollten sich darüber im Klaren sein, dass Sie Ihre Risikotoleranz wahrscheinlich überschätzen, unabhängig davon, wie hoch Sie sie einschätzen. Als die Menschen während der Finanzkrise 2008-2009 anfingen, viel Geld zu verlieren, gab es eine Massenpanik, weil sie auch ihre Häuser und ihre Arbeitsplätze verloren.
Dann, im März 2020, auf dem Höhepunkt der Coronavirus-Hysterie, verkauften viele Neulinge, die noch nie einen Abschwung erlebt hatten, Aktien.
Investitionen mit unterschiedlichem Risiko &Rendite
Null Risiko: Staatsanleihen, die bis zur Fälligkeit gehalten werden, Geldmarktkonten und CDs, bei denen die FDIC Verluste bis zu 250.000 $ pro Person garantiert.
Minimales Risiko: Die am höchsten bewerteten kommunalen Anleihen in Ihrem Land. Es gibt 20-jährige Kommunalobligationen mit einer Rendite von 4 % und mehr, ohne dass Bundes- und Landessteuern anfallen. Kommunalanleihen mit AAA-Rating haben Ausfallraten von unter 1 %. In 15,5 Jahren werden Sie Ihr Geld verdoppeln. Solange Sie Ihre Kommunalanleihe bis zur Fälligkeit halten, erhalten Sie Ihr gesamtes Kapital plus den jährlichen Kupon zurück, sofern die Kommune nicht in Konkurs geht.
Mäßiges Risiko: Der Barclays U.S. Aggregate Bond Index bietet jedes Jahr eine Rendite von etwa 5 %, je nachdem, welchen 10-Jahres-Zeitraum Sie betrachten. Sie können ein höheres Risiko eingehen, indem Sie einzelne Unternehmensanleihen, Schwellenländeranleihen oder hochverzinsliche Anleihen kaufen. Aber insgesamt ist der Kauf des Gesamtanleihenindex eine mäßig riskante Anlage.
Höheres Risiko: Der Aktienmarkt hat im Durchschnitt zwischen 8 und 10 % pro Jahr abgeworfen, je nachdem, welchen Zeitraum Sie betrachten. Genau wie auf dem Anleihemarkt können Sie eine Vielzahl verschiedener Aktien mit unterschiedlichen Risikoprofilen kaufen. Aber wie wir wissen, kann es am Aktienmarkt zu heftigen Korrekturen kommen. Sehen Sie sich die jüngste Anzahl und das Ausmaß der Korrekturen unten im Diagramm an.
Rentner werden eine Kombination aus verschiedenen Arten von Risikoniveaus haben. Die Frage, die man sich stellen muss, ist, welche Art von Investitionsgewichtung man auf der Grundlage seines Risikoprofils haben sollte.
Es gibt keine richtige Antwort, weil die Risikotoleranz jedes Einzelnen unterschiedlich ist. Aber wir können damit beginnen, die Risiko-/Ertragskennzahlen verschiedener Portfoliotypen zu betrachten.
Historische Renditen verschiedener Aktien- und Rentenportfolio-Gewichtungen
Einkommensorientierte Portfolios
Eine 0%ige Gewichtung von Aktien und eine 100%ige Gewichtung von Anleihen hat eine durchschnittliche jährliche Rendite von 5,4% erbracht, die die Inflation um etwa 3,4% pro Jahr und das Doppelte der aktuellen risikofreien Rendite übertrifft. In 14 Jahren wird sich Ihr Rentenportfolio verdoppelt haben.
Eine 20 %ige Gewichtung von Aktien und eine 80 %ige Gewichtung von Anleihen hat eine durchschnittliche jährliche Rendite von 6,6 % erbracht, wobei das schlechteste Jahr bei -10,1 % lag
Bei einer 30 %igen Gewichtung von Aktien könnten Sie Ihre Anlagerendite um 1,8 % pro Jahr auf 7,2 % verbessern. Aber mit einer potenziellen Verbesserung von 1,8 % pro Jahr erhöhen Sie das Ausmaß eines potenziellen Verlusts um 75 % (von -8,1 % auf -14,2 %), basierend auf der Geschichte.
Balanced Retirement Portfolios
Ein ausgewogen orientierter Anleger versucht, die potenzielle Volatilität zu reduzieren, indem er einkommensgenerierende Anlagen in sein Portfolio aufnimmt und ein moderates Kapitalwachstum akzeptiert. Dieser Anlegertyp ist auch bereit, kurzfristige Kursschwankungen zu tolerieren.
Eine 40 %ige Gewichtung von Aktien und eine 60 %ige Gewichtung von Anleihen hat eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7,8 % erbracht, wobei das schlechteste Jahr bei -18,4 % lag.
Eine 50 %ige Gewichtung von Aktien und eine 50 %ige Gewichtung von Anleihen hat eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,3 % erbracht, wobei das schlechteste Jahr bei -22,3 % lag.
Für die meisten Rentner ist eine Allokation von höchstens 60 % ihrer Mittel in Aktien eine gute Grenze. Eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8,7 % entspricht etwa dem Vierfachen der Inflationsrate und dem Dreifachen der risikofreien Rendite. Aber Sie müssen sich fragen, wie wohl Sie sich fühlen würden, wenn Sie 26,6 % Ihres Geldes während eines ernsthaften Abschwungs verlieren würden. Wenn Sie über 65 Jahre alt sind und keine anderen Einkommensquellen haben, werden Sie wahrscheinlich einige Kugeln schwitzen.
Wachstumsorientierte Portfolios
Wachstumsorientierte Portfolios sind für jüngere Anleger oder Anleger, die eine viel höhere Risikotoleranz haben.
Eine 70%ige Gewichtung von Aktien und eine 30%ige Gewichtung von Anleihen hat eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9,1% erbracht, wobei das schlechteste Jahr -30,1% war. Das ist ein ziemlich steiler Rückgang.
Eine 80 %ige Gewichtung von Aktien und eine 20 %ige Gewichtung von Anleihen hat eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9,5 % erbracht, wobei das schlechteste Jahr -40 % war.
Eine 100 %ige Gewichtung von Aktien und eine 0 %ige Gewichtung von Anleihen hat eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10,2 % erbracht, wobei das schlechteste Jahr -40,1 % war. Wir haben diesen Ausverkauf in den Jahren 2008-2009 erlebt, als viele Anleger am absoluten Tiefpunkt verkauften und 10 Jahre brauchten, um wieder ein ausgeglichenes Ergebnis zu erzielen.
Bei einer 100-prozentigen Aktienquote gab es 25 von 91 Jahren mit Verlusten, und im schlechtesten Jahr hätten Sie 43 % Ihres Geldes verloren. 43 % Ihres Geldes zu verlieren ist in Ordnung, wenn Sie 30 Jahre alt sind und noch mehr als 20 Jahre vor sich haben. Aber nicht so sehr, wenn Ihr Ziel darin besteht, den Rest Ihrer Tage mit einer Kreuzfahrt um die Welt zu verbringen.
Investieren Sie auf der Grundlage Ihrer Risikotoleranz
In meinen 20ern hatte ich eine 90% – 100%ige Aktienquote. In meinen 30ern hatte ich einen Aktienanteil von 70 %. Und jetzt, wo ich in meinen 40ern bin, mit einem nicht arbeitenden Ehepartner und einem kleinen Jungen, um den ich mich kümmern muss, beschränkt sich meine Aktienquote auf 60 %.
Sie können auch verschiedene Aktienquoten nach Anleiherenditen in Betracht ziehen. Da man mit Staatsanleihen eine risikofreie Rendite erzielen kann, macht es bei einer ausreichend hohen Anleiherendite keinen Sinn, ein zu großes Risiko bei Aktien einzugehen.
Der Schmerz, Geld zu verlieren, ist immer viel schlimmer als die Freude, Geld zu verdienen. Wenn Sie bereits alles Geld haben, das Sie jemals brauchen werden, macht es einfach keinen Sinn, ein übermäßiges Risiko einzugehen.
Empfehlung zum Vermögensaufbau
Nun, da Sie die historischen Renditen verschiedener Aktien- und Anleiheportfolio-Gewichtungen kennen, können Sie besser risikoangepasste Investitionen tätigen.
Während Sie Ihr Anlageportfolio aufbauen, sollten Sie es auch sorgfältig überwachen. Melden Sie sich bei Personal Capital an, dem kostenlosen Vermögensverwaltungstool Nr. 1 im Internet, um einen besseren Überblick über Ihre Finanzen zu erhalten.
Zusätzlich zu einem besseren Überblick über Ihr Geld sollten Sie Ihre Investitionen durch das preisgekrönte Tool Investment Checkup laufen lassen. Sie werden genau sehen, wie viel Sie an Gebühren zahlen. Ich zahlte 1.700 Dollar pro Jahr an Gebühren, von denen ich nichts wusste.
Nachdem Sie alle Ihre Konten miteinander verknüpft haben, können Sie den Ruhestandsplanungsrechner verwenden. Er zieht Ihre realen Daten heran, um Ihnen eine möglichst genaue Schätzung Ihrer finanziellen Zukunft zu geben. Überprüfen Sie auf jeden Fall Ihre Zahlen, um zu sehen, wie es Ihnen geht.
Ich benutze Personal Capital seit 2012. Es ist das beste Geldmanagement-Tool überhaupt.
