Synthetische DiamantenBearbeiten
Seit den 1950er Jahren lassen sich mit Hilfe von Techniken Diamanten in Edelsteinqualität mit praktisch jeder gewünschten chemischen Zusammensetzung in Größen bis zu etwa 1 cm herstellen. Obwohl einige Hersteller ihre synthetischen Diamanten mit Seriennummern kennzeichnen, gibt es keine Garantie dafür, dass ein bestimmter Diamant nicht künstlich hergestellt wurde, obwohl manchmal eine unnatürliche chemische Zusammensetzung oder ein Muster von Fehlern darauf hinweisen kann, dass ein Diamant synthetisch ist. Die Herstellung von Diamanten durch künstliche Synthese ist wesentlich billiger als der Abbau, auch wenn die Kosten für die Synthese derzeit noch erheblich sind. Die Tatsache, dass nicht garantiert werden kann, dass ein Diamant natürlich vorkommt, könnte den Preisaufschlag untergraben, der derzeit noch für synthetische Diamanten verlangt wird. Neue technologische Fortschritte haben es jedoch einigen unabhängigen Edelsteinlabors wie dem GIA (Gemological Institute of America) ermöglicht, einen speziellen Bewertungsbericht für synthetische Diamanten herauszugeben, der einen Diamanten als im Labor gezüchtet ausweist und ihn mit dem Vermerk „im Labor gezüchtet“ versieht.
Geschliffene DiamantenBearbeiten
Es gibt mehrere Faktoren, die zur geringen Liquidität von Diamanten beitragen. Einer der Hauptfaktoren ist das Fehlen eines Endmarktes. Für die meisten Rohstoffe gibt es Endmärkte und irgendeine Form von Warenbörse, Clearingstelle und zentralen Lagereinrichtungen. Bis vor kurzem gab es dies bei Diamanten nicht. Außerdem unterliegen Diamanten im Vereinigten Königreich und in der EU der Mehrwertsteuer und in den meisten anderen Industrieländern der Umsatzsteuer, was ihre Wirksamkeit als Anlagemedium einschränkt. Während die meisten Diamanten im Einzelhandel mit hoher Gewinnspanne verkauft werden, werden Anlagediamanten in der Regel auf Auktionen oder privat verkauft.
Diamanten in größeren Größen sind selten, und ihr Preis hängt von den individuellen Merkmalen des Diamanten ab. Auch Mode- und Marketingaspekte können zu Preisschwankungen führen. Das macht es schwierig, ein einheitliches und leicht verständliches Preissystem zu etablieren. Martin Rapaport erstellt den Rapaport Diamond Report, in dem die Preise für geschliffene Diamanten aufgeführt sind. Das Abonnement des Rapaport Diamond Report ist relativ teuer und daher für Verbraucher und Investoren nicht ohne weiteres zugänglich. Wöchentlich werden Preismatrizen für verschiedene Formen von Diamanten im Brillantschliff, nach Farbe und Reinheit innerhalb von Größenklassen veröffentlicht. Allein die Preismatrix für Brillanten umfasst mehr als 1.400 Einträge, und selbst dies wird nur durch die Zusammenfassung einiger Qualitäten erreicht. So kann ein Stein von 0,49 Karat (98 mg) mit 5.500 $ pro Karat = 2.695 $ notiert werden, während ein Stein von 0,50 Karat (100 mg) ähnlicher Qualität mit 7.500 $ pro Karat = 3.750 $ notiert wird. Dieser Unterschied scheint überraschend zu sein, aber in Wirklichkeit werden Steine in der Nähe des oberen Endes eines Größenbandes (oder seltenere farbige Sorten) in der Regel etwas höher bewertet. Einige der Preissprünge sind auf Marketing und Verbrauchererwartungen zurückzuführen. So kann ein Käufer, der einen Solitär-Verlobungsring mit einem Diamanten von 1 Karat (200 mg) erwartet, nicht bereit sein, einen Diamanten von 0,99 Karat (198 mg) zu akzeptieren.
Es gibt zahlreiche Diamantbewertungslabors, die Anlegern, Verbrauchern und Händlern ähnliche Dienstleistungen zur Bewertung und Überprüfung von Diamanten anbieten, darunter das Gemological Institute of America (GIA) und die CIBJO (Confédération Internationale de la Bijouterie, Joaillerie et Orfèvrerie), auch bekannt als World Jewellery Confederation. Wenn die von solchen Organisationen festgelegten Standards in Frage gestellt werden, hat dies Auswirkungen auf die gesamte Diamantenindustrie. Im Jahr 2005 wurde das GIA von einem Händler verklagt, der Diamanten an die saudische Königsfamilie geliefert hatte, nachdem die Richtigkeit der vom GIA ausgestellten Zertifikate in Frage gestellt worden war. Als Ergebnis einer anschließenden Untersuchung wurden vier GIA-Mitarbeiter wegen Verstoßes gegen die ethischen Grundsätze des GIA entlassen. Das GIA behauptet außerdem, einige seiner Verfahren geändert zu haben, um zu verhindern, dass sich derartige Vorfälle wiederholen.
Die nicht lineare Preisbildung für unterschiedliche Größen (Gewichte) von Diamanten bedeutet, dass es nicht realistisch ist, z. B. zwei Viertelkaräter (50 mg) gegen einen halben Karat (100 mg) zu tauschen. Bei Rohstoffen wie Gold ist es klar, dass ein 20-Gramm-Barren den gleichen Wert hat wie zwei 10-Gramm-Barren, vorausgesetzt, der Reinheitsgrad ist gleich. Auf den meisten Endmärkten muss eine Standardqualität oder eine begrenzte Anzahl von Qualitäten in ausreichender Menge zur Verfügung stehen, um handelbar zu sein. Dies ist ein wichtiger Faktor, der die Liquidität beeinflusst. Die vielen Variablen bei der Qualität von Diamanten erschweren eine handelsübliche Preisbildung, insbesondere bei seltenen Steinen, die eine besondere Behandlung verdienen, die über die Standardqualität hinausgeht.
Der Investitionsparameter von Diamanten ist ihr hoher Wert pro Gewichtseinheit, wodurch sie leicht zu lagern und zu transportieren sind. Ein hochwertiger Diamant mit einem Gewicht von nur 2 oder 3 Gramm kann so viel wert sein wie 100 Kilo Gold. Dieser extrem niedrige Wert und die leichte Transportierbarkeit machen Diamanten zu einem idealen Mittel für Notfälle. Menschen und Bevölkerungsgruppen, die durch Krieg oder extreme Umwälzungen vertrieben wurden, haben dieses tragbare Gut erfolgreich genutzt.
Im Jahr 2009 wurde von DODAQ eine Börse für den Handel mit Kategorien geschliffener Diamanten eingerichtet. Die DODAQ-Börse ist als Terminalmarkt für runde, geschliffene, zertifizierte Diamanten (der liquideste Teil des Marktes) gedacht und beherbergt ihre zentrale Lagereinrichtung in einer Freezone. Die Börse ist ein Versuch, die traditionellen Investitionshindernisse der Umsatzsteuer und der geringen Liquidität auf dem Wiederverkaufsmarkt zu überwinden.
Im Jahr 2012 schlossen sich DODAQ nv und das Antwerp World Diamond Centre zusammen und gründeten DIAMDAX. Es ist die erste Online-Diamantenbörse, die den tatsächlichen Transaktionspreis ausweist. Die Börse bietet ihren Nutzern eine vollautomatische Handelsplattform und agiert als Gegenpartei sowohl für Käufer als auch für Verkäufer und bietet ihren Nutzern Anonymität.
Seltene „fancy coloured diamonds“ wie gelbe, rosafarbene, blaue und grüne Diamanten haben sich in den letzten fünf Jahren als sichere Investition erwiesen. Dies beruht auf den Grundsätzen von Angebot und Nachfrage sowie auf dem Eintritt neuer Wirtschaftszweige in den Markt. Rio Tinto hat angekündigt, die Argyle-Mine in Westaustralien 2016-2018 zu schließen, was sich auf das schwindende Angebot auswirken wird.
In seinem Global Diamond Report 2014 berichtet Bain & Co, dass die Nachfrage nach Anlagediamanten weniger als 5 % des Gesamtwerts der geschliffenen Diamanten ausmacht. Der Bericht berichtet auch, dass die Diamantenpreise von einer 1,6-fach geringeren Volatilität als Gold profitiert haben. Merkmale von geschliffenen Anlagediamanten sind höchste Farbe (D, E, F) und Klarheit (IF, VVS1, VVS2), Gewichte von 1 bis 10 Karat, Triple-EX-Bewertung (Excellent Cut, Excellent Polish, Excellent Symmetry) und keine Fluoreszenz.
Polki (unfacettierte) DiamantenEdit
Für alten Diamantschmuck in Indien, besonders aus der Mogulzeit, werden unfacettierte Diamanten verwendet. In jüngster Zeit ist in Indien Schmuck im Mogul-Stil populär geworden, bei dem ungeschliffene Diamanten verwendet werden, die als „Polki“ bezeichnet werden (was sich ursprünglich auf eine Art der Spaltung von Diamanten bezog). Die in modernem Polki-Schmuck verwendeten Diamanten sind von geringer Qualität und haben keinen großen Investitionswert, auch wenn Polki-Schmuck teuer sein kann. Die Diamanten sind mit einer Silberfolie hinterlegt, damit das Licht reflektiert wird. Der Kundan-Schmuck in Indien verwendet den gleichen Stil, aber er verwendet Glas anstelle von Diamanten.
FundsEdit
Im Juni 2012 legte die Finanz Konzept AG den weltweit ersten aktiv verwalteten physischen Diamantenfonds auf, der in natürliche physische geschliffene Diamanten und farbige Diamanten investiert.
Im November 2012 legte PureFunds einen börsengehandelten Fonds auf, der an der New Yorker Börse notiert ist und in Unternehmen investiert, die in der Diamantenindustrie tätig sind, anstatt in physische Diamanten zu investieren. Der Fonds stellte seinen Handel am 23. Januar 2014 ein.
BergbauunternehmenBearbeiten
Bergbauunternehmen produzieren und verkaufen Rohdiamanten. Da der Betrieb einer Diamantenmine sehr kostspielig ist, sind viele Diamantenminengesellschaften öffentlich und/oder im Besitz von Regierungen.
Die größte Diamantengesellschaft der Welt ist Alrosa, die 2008 De Beers bei der Karatproduktion übertraf. Alrosa befindet sich in Staatsbesitz und ist daher nicht an der Börse notiert. De Beers befindet sich im Privatbesitz von Anglo American (85 %) und der Regierung von Botsuana (15 %), so dass seine Aktien nicht an der Börse gehandelt werden. Die Familie Oppenheimer besaß früher einen Anteil von 40 % an De Beers, der jedoch 2011 an Anglo American plc verkauft wurde. Rio Tinto und BHP Billiton sind die nächstgrößeren Produzenten, aber der Diamantenabbau ist nur ein kleiner Teil ihres Rohstoffportfolios.