O mercado de ações é um excelente indicador econômico para a economia dos EUA. Ele reflete o quão bem todas as empresas listadas estão se saindo. Se os investidores estiverem confiantes, eles irão comprar ações, fundos mútuos de ações ou opções de ações. Alguns especialistas acreditam que os mercados prevêem o que os investidores mais espertos pensam que a economia estará fazendo em cerca de seis meses.
O que torna o mercado acionário dos EUA atraente
Os mercados financeiros dos EUA são muito sofisticados e tornam mais fácil levar uma empresa ao público do que em outros países. Informações sobre as empresas também são fáceis de obter. Isso aumenta a confiança dos investidores de todo o mundo. Como resultado, o mercado de ações dos EUA atrai o maior número de investidores. É um lugar atraente para as empresas americanas irem quando estiverem prontas para crescer.
Três maneiras que o mercado de ações afeta a economia
Os mercados de ações afetam a economia de três maneiras críticas.
Os mercados permitem que pequenos investidores invistam na economia
As ações permitem que o investidor individual possua parte de uma empresa de sucesso. Sem mercados de ações, apenas grandes investidores de private equity e instituições financeiras poderiam lucrar com a economia de livre mercado dos Estados Unidos.
Mercados ajudam os aforradores a vencer a inflação
Investir no mercado de ações ajuda os aforradores a vencer a inflação ao longo do tempo. A regra geral é que os preços das ações aumentam 7% ao ano em média, após levar em conta a inflação. Isso é suficiente para compensar a maioria dos investidores pelo risco adicional de possuir ações em vez de títulos (ou manter o dinheiro em uma conta de poupança).
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As acções fornecem o capital para as empresas crescerem suficientemente grande para ganharem vantagem competitiva através de economias de escala.
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Mercados ajudam as empresas a financiarem o crescimento
As empresas de sucesso precisam de capital para financiar o crescimento e o mercado de acções é uma fonte chave. Para levantar dinheiro desta forma, os proprietários devem vender parte da empresa, e para isso eles “levam a empresa ao público” através de uma oferta pública inicial (IPO) das ações da empresa. Uma IPO levanta muito dinheiro. Isso também sinaliza que a empresa é bem sucedida o suficiente para pagar o processo de IPO. O inconveniente é que os fundadores não são mais donos da empresa; os acionistas sim. Os fundadores podem manter o controle acionário da empresa se possuírem 51% das ações.
As ações indicam o quanto os investidores pensam que uma empresa é valiosa. Quando os preços das ações sobem, significa que os investidores acreditam que os ganhos irão melhorar. A queda dos preços das ações significa que os investidores perderam a confiança na capacidade de lucro da empresa.
Como um crash bolsista afeta a economia.
Os preços das ações sobem na fase de expansão do ciclo econômico. Como o mercado acionário é um voto de confiança, um crash pode devastar o crescimento econômico. Preços de ações mais baixos significam menos riqueza para as empresas, fundos de pensão e investidores individuais. As empresas não podem obter tanto financiamento para as operações e expansão.
Quando os valores dos fundos de aposentadoria caem, isso reduz os gastos dos consumidores. Um crash do mercado acionário afetará negativamente o produto interno bruto do país, pois o consumo pessoal e o investimento empresarial são alguns dos principais componentes do PIB.
Se os preços das ações permanecerem deprimidos o tempo suficiente, as novas empresas não poderão obter fundos para crescer. As empresas que investiram seu dinheiro em ações não terão o suficiente para pagar empregados, ou para financiar planos de pensão. Os trabalhadores mais velhos podem descobrir que não têm dinheiro suficiente para se aposentarem.
A Bolsa de Valores não é a Economia
Apesar do seu papel crítico na economia, a bolsa de valores não é a mesma que a economia. A bolsa de valores é movida pelas emoções dos investidores. Eles podem exibir uma exuberância irracional. Ocorre durante uma bolha de ativos e o auge do ciclo econômico. Eles se tornam excessivamente otimistas, mesmo não havendo dados difíceis de suportar. O pico ocorre logo antes de um crash.
Investidores confundiram o mercado de ações e a economia durante o Roaring Twenties. Eles não perceberam que uma recessão tinha começado em agosto de 1929. Eles continuaram a aumentar as ações até o crash do mercado em outubro de 1929. Muitos outros fatores causaram a Grande Depressão. A depressão terminou em 1939. Mas o mercado de ações não se recuperou até os anos 50.