Você já ouviu colegas de trabalho falando em torno do refrigerador de água sobre uma dica quente em uma ligação? Não, nós achávamos que não. Rastrear Bonds pode ser tão emocionante quanto ver a grama crescer, enquanto ver as ações podem ter alguns investidores tão animados quanto os fãs da NFL durante o Super Bowl. No entanto, não se deixe enganar pela propaganda (ou falta dela!). Tanto as ações quanto os títulos são essenciais para a diversificação dos investimentos e ambos têm seus prós e contras.
Aqui, explicaremos algumas das vantagens dos títulos e ofereceremos algumas razões pelas quais você pode querer incluí-los em sua carteira.
Key Takeaways
- Embora menos excitantes, talvez, que as acções, as obrigações são uma peça importante de qualquer carteira diversificada.
- As obrigações tendem a ser menos voláteis e menos arriscadas que as acções, e quando mantidas até à maturidade podem oferecer retornos mais estáveis e consistentes.
- As taxas de juros das obrigações tendem frequentemente a ser superiores às taxas de poupança nos bancos, em CDs, ou em contas do mercado monetário.
- As obrigações também tendem a ter um bom desempenho quando as acções estão em declínio, à medida que as taxas de juro caem e os preços das obrigações sobem por sua vez.
Um porto mais seguro para o seu dinheiro
Essencialmente, a diferença entre acções e obrigações pode ser resumida numa frase: dívida versus acções. As obrigações representam dívida, e as acções representam propriedade de acções. Esta diferença leva-nos à primeira vantagem principal das obrigações: Em geral, investir em dívida é relativamente mais seguro do que investir em acções. Isso porque os devedores têm prioridade sobre os acionistas – por exemplo, se uma empresa vai à falência, os devedores (credores) estão à frente dos acionistas na linha a ser paga. Neste pior cenário, os credores podem recuperar pelo menos parte do seu dinheiro, enquanto os acionistas podem perder todo o seu investimento dependendo do valor dos ativos liquidados pela empresa falida.
Em termos de segurança, os títulos do governo americano (títulos do Tesouro) são considerados sem risco (não há ações sem risco). Embora não produzindo exatamente retornos elevados (a partir de 2020, um título de 30 anos rendeu uma taxa de juros de cerca de 1,7%), se a preservação do capital, em termos nominais, significa sem considerar a inflação – um termo extravagante para nunca perder seu investimento principal – é seu objetivo principal, então um título de um governo estável é sua melhor aposta
se a preservação do capital – um termo extravagante para nunca perder seu investimento principal – é seu objetivo principal, então um título de um governo estável é sua melhor aposta.No entanto, tenha em mente que embora os títulos sejam mais seguros, como regra, isso não significa que todos eles sejam completamente seguros. Há também títulos muito arriscados, que são conhecidos como junk bonds.
Mais retornos previsíveis
Se o histórico for alguma indicação, as ações terão um desempenho superior ao dos títulos no longo prazo. No entanto, as obrigações têm um desempenho superior ao das acções em determinados momentos do ciclo económico. Não é raro que as ações percam 10% ou mais em um ano, portanto, quando os títulos compõem uma parte de sua carteira, eles podem ajudar a suavizar os solavancos quando surge uma recessão.
Também, em certas situações da vida, as pessoas podem precisar de segurança e previsibilidade. Os reformados, por exemplo, dependem frequentemente dos rendimentos previsíveis gerados pelos títulos. Se a sua carteira consistisse apenas em acções, seria bastante decepcionante reformar-se dois anos num mercado de baixa. Ao possuírem títulos, os reformados podem prever com maior certeza quanto rendimento terão nos seus últimos anos. Um investidor que ainda tem muitos anos até à reforma tem muito tempo para compensar as perdas dos períodos de declínio das acções.
Melhor do que o Banco?
As taxas de juros das obrigações são tipicamente superiores às taxas de depósito pagas pelos bancos em contas poupança ou CD. Como resultado, se você estiver economizando e não precisar do dinheiro no curto prazo (em um ano ou menos), os títulos lhe darão um retorno relativamente melhor sem colocar muito risco.
As poupanças de poupança são um bom exemplo de fundos que você pode querer aumentar através de investimentos, ao mesmo tempo em que os protege de risco. Estacionar o seu dinheiro no banco é um começo, mas não lhe vai dar qualquer retorno. Com títulos, os aspirantes a estudantes universitários (ou seus pais) podem prever seus ganhos de investimento e determinar a quantia que eles terão que contribuir para acumular seus ovos de ninho de ninho de ensino até o início da faculdade.
Os títulos têm risco de crédito e não são segurados pelo FDIC como são produtos de depósito bancário. Portanto, você tem algum risco de que o emissor do título vá à falência ou inadimplência de suas obrigações de empréstimo aos detentores de títulos. Se o fizerem, não há nenhuma garantia do governo de que você receberá algum do seu dinheiro de volta.
Quanto você deve colocar em Obrigações?
Não há uma resposta fácil para quanto da sua carteira deve ser investido em obrigações. Com bastante frequência, ouvirá uma regra antiga que diz que os investidores devem formular a sua alocação entre acções, obrigações e dinheiro subtraindo a sua idade de 100 anos. O número resultante indica a percentagem dos activos de uma pessoa que deve ser investida em acções, com o restante a ser repartido entre obrigações e dinheiro. Segundo esta regra, uma pessoa de 20 anos deve ter 80% em ações e 20% em dinheiro e títulos, enquanto alguém com 65 anos deve ter 35% dos seus ativos em ações e 65% em títulos e dinheiro.
Dito isto, as diretrizes são apenas isso: diretrizes. Determinar a alocação ótima de ativos de sua carteira envolve muitos fatores, incluindo seu cronograma de investimento, tolerância ao risco, metas futuras, percepção do mercado, e nível de ativos e renda.
O Bottom Line
Os títulos podem contribuir com um elemento de estabilidade para quase qualquer carteira diversificada – eles são um investimento seguro e conservador. Eles proporcionam um fluxo previsível de rendimento quando as acções têm um mau desempenho e são um grande veículo de poupança para quando não se quer pôr o dinheiro em risco.