Finanční poradci, burzovní makléři a investiční profesionálové všeho druhu plavou v moři označení a certifikátů. Protože každý titul má svou vlastní tří- nebo čtyřpísmennou zkratku, jsou tato označení známá jako „abecední polévka“ v oboru investičního poradenství.
Dva z nejnamáhavějších, ale finančně nejpřínosnějších titulů jsou Master of Business Administration, MBA, a Chartered Financial Analyst, CFA. Potenciální finanční poradce nebo každý, kdo uvažuje o kariéře v oblasti financí nebo investování, by měl zvážit jejich rozdíly.
Měli byste investovat čas, prostředky a peníze do titulu MBA nebo CFA?
Klíčové poznatky
- Pro finanční profesionály jsou dva nejvýznamnější tituly, které by měli mít, Master of Business Administration neboli MBA a Chartered Financial Analyst neboli CFA.
- Studium MBA trvá dva roky denního studia v programu, který bude stát nejméně 100 000 USD, přičemž studenti absolvují předměty, které pokrývají všechny aspekty světa podnikání, a také možnost zaměřit se na konkrétní odvětví.
- Studium CFA vyžaduje nejméně 19 měsíců samostudia a složení tří zkoušek; je levnější než MBA – méně než 5 000 USD – a konkrétněji se zaměřuje na investiční analýzu, strategii portfolia a alokaci aktiv.
- Průměrný nástupní plat osob s titulem MBA se pohybuje kolem 89 000 dolarů, zatímco osoby s titulem CFA se mohou setkat s průměrným nástupním platem 94 875 dolarů.
Průběh studia MBA
Studium MBA trvá dva roky denního studia, přičemž výuka zahrnuje různé aspekty vedení podniku. Předměty sahají od lidských zdrojů po účetnictví, od marketingu a prodeje po řízení provozu, dodavatelských řetězců a technologií. Studenti získávají titul MBA ve specifických oborech – například zdravotnictví, komunikace, technologie informačních systémů – podle toho, který obor je nejvíce zajímá. Tyto tituly stále kladou důraz na široké znalosti základních obchodních konceptů.
MBA Cost and Reward
Získání titulu MBA je obvykle drahé. Nejenže studenti platí za dva roky denního studia nebo jeho ekvivalentu na částečný úvazek, ale během této doby také přicházejí o potenciální výdělek. Dvouletý program MBA může nakonec stát daleko severněji než 100 000 dolarů z nejlepší obchodní školy, nepočítaje v to ubytování, stravování, knihy a periferní výdaje.
Výše dluhu absolventů MBA je vysoká až ve výši 70 000 dolarů a více, a to jsou jen nejnovější údaje (2017) z prosince 2020.
Zvažte také dopady případného výdělku, kterého se během studia vzdáte. Finanční pomoc samozřejmě může tuto zátěž poněkud snížit a některé společnosti přebírají část výdajů za zaměstnance usilující o titul MBA. Návratnost vaší investice se však může vyplatit. Získání titulu MBA na dobře hodnocené škole vás může učinit pro zaměstnavatele atraktivnějším, protože prokazuje odhodlání a pracovní morálku, nemluvě o solidní síti kontaktů. Poskytuje celoživotní profesní kontakty s desítkami dalších nadprůměrně úspěšných lidí typu A, s nimiž jste sdíleli dlouhou a náročnou výzvu.
Pokud chcete získat manažerskou pozici ve velké společnosti nebo v oblastech, jako je marketing, poradenství, finance nebo investiční bankovnictví, uděláte dobře, když o získání titulu MBA alespoň uvažujete. Zdravotnictví je dalším oborem, kde je střední a vyšší management stále více obsazován MBA, aby se lépe vyrovnal se změnami v pojišťovnictví, vládní regulací a standardy vedení záznamů o pacientech.
Získání titulu MBA je nákladnější než získání CFA a vyžaduje být studentem na plný úvazek, zatímco ten, kdo studuje CFA, může současně vykonávat práci na plný úvazek; ale kompromisem je, že po dokončení studia MBA často více zvýší váš výdělečný potenciál než CFA.
CFA
Označení CFA, poprvé zavedené v roce 1962, poskytuje těm, kteří složí tři zkoušky, tzv. držitelům listiny, specializované dovednosti, jako je investiční analýza, strategie portfolia a alokace aktiv. Je méně obecné než titul MBA a mezi investičními profesionály poměrně žádané. Podle CFA Institute, který spravuje zkoušky a uděluje certifikaci, uznávají regulační orgány ve více než 30 zemích chartu jako náhradu za splnění určitých licenčních požadavků.
Z finančního hlediska je získání označení CFA levnější než získání titulu MBA, protože program je založen na samostudiu a ne na chození do tříd. Jediným nutným výdajem jsou poplatky za zkoušky. Tyto náklady se liší v závislosti na tom, jak brzy se zaregistrujete, ale standardní poplatky jsou 700, 1 000 a 1 450 USD za včasnou, standardní a pozdní registraci na každou zkoušku plus jednorázový zápisný poplatek 450 USD.
CFA je vyčerpávající a zdlouhavý
Ačkoli je získání titulu CFA cenově dostupné, čas potřebný k jeho získání je značný. Zkoušky CFA mají tři části, z nichž každá trvá šest hodin. Než postoupíte k další části, musíte složit každou z nich. První část, úroveň I, je nabízena v prosinci a červnu, zatímco části II a III jsou nabízeny pouze v červnu.
To znamená, že pokud kandidát složí všechny části na první pokus, je snaha o získání CFA stále nejméně 19měsíční cestou. Institut CFA totiž uvádí, že kandidáti stráví studiem na každou část v průměru 300 hodin a že průměrnému kandidátovi trvá čtyři až pět let, než složí každou část. Míra úspěšného složení každé části se v daném roce pohybuje kolem 43 %, což z CFA činí jednu z nejnáročnějších zkoušek, s jakou se pravděpodobně setkáte.
Ve skutečnosti panuje všeobecná shoda, že zkoušku CFA je těžší složit a vyžaduje více studia než zkouška CPA. A tato zkouška je sotva procházkou růžovým sadem. Komentátoři fóra na informačním a přehledovém webu CPA Another71 obeznámení s oběma zkouškami obecně považují CFA za větší výzvu vyžadující více času na studium. Poznamenávají však, že vzhledem k tomu, že zkouška CFA zahrnuje problematiku auditu, mají při jejím skládání výhodu ti, kteří mají účetní vzdělání.
Někteří velmi motivovaní jedinci získají jak titul MBA, tak i CFA, čímž získají vzdělání jak v širších, tak i specifičtějších aspektech podnikání, správy majetku a portfolia.
Kdo získá titul CFA?
Payscale uvádí podle svých průzkumů průměrný národní plat pro CFA na 92 000 dolarů. Jací odborníci se mohou rozhodnout získat titul CFA? „Nejtradičnější kariérní dráhy, pro které má karta CFA největší význam, jsou pro výzkumné analytiky a ty, kteří mohou pokračovat jako portfolio manažeři,“ říká Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, výkonný ředitel a spoluvedoucí pro vzdělávání v CFA Institute. „Charta je však pověřením pro všeobecné investování. Stále častěji je užitečným zdrojem informací pro širokou škálu profesí, jako jsou obchodníci, makléři, akademici, manažeři rizik, regulátoři a generální ředitelé. Tyto netradiční role představují nejpočetnější kategorii držitelů certifikátu.“ Někteří motivovaní jedinci usilují o získání titulu MBA i CFA.
„MBA a program CFA se v mnoha ohledech doplňují,“ poznamenává Horan. „Tradiční programy MBA jsou širší než program CFA a zahrnují témata, jako je management, marketing a strategie, zatímco program CFA poskytuje hlubší pokrytí investičního managementu než typické programy MBA,“ dodává Horan.
Většina programů MBA učí principy financí, zejména podnikových financí, ale nezabývá se hlouběji sofistikovanými otázkami, jako jsou derivátové cenné papíry, zajišťovací strategie, řízení portfolia a plánování majetku. Program CFA podle Horana syntetizuje aplikaci v těchto oblastech.
Mít titul MBA i CFA je zvláště cenné pro pozice v oblasti řízení portfolia a firem, dodává Horan. Podle Horana držitelé certifikátu stále častěji pracují na pozicích v oblasti podnikových financí, které by přirozeně obsadili absolventi MBA. Průměrný věk uchazeče o program CFA je přibližně 28 let, nicméně v dnešní době do programu často vstupují mladší studenti v posledním ročníku školy nebo krátce po něm. Některé postgraduální školy vyučují program CFA v rámci kurzů MBA, což studentům umožňuje získat titul i připravit se na certifikaci téměř současně.
The Bottom Line
Mít titul MBA i CFA je zvláště cenné pro pozice v portfoliu a podnikovém managementu, dodává Horan. Podle Horana držitelé certifikátu stále častěji pracují na pozicích v oblasti podnikových financí, které by přirozeně obsadili MBA. Průměrný věk kandidáta programu CFA je přibližně 28 let, nicméně v dnešní době do programu často vstupují mladší studenti v posledním ročníku školy nebo krátce po něm.
Některé postgraduální školy vyučují program CFA v rámci studia MBA, což umožňuje studentům získat titul i připravit se na certifikaci téměř současně.
V konečném důsledku jsou cenné jak tituly MBA, tak CFA. Certifikát CFA je však velmi žádaný profesionálními investory, kteří pracují u správců peněz a registrovaných investičních poradců, což jsou typy firem, u nichž mnoho finančních poradců získává své první zaměstnání a počáteční vzdělání a zázemí.