Investování do podnikatelských subjektů v raných fázích jejich vývoje představuje vynikající příležitost ke zvýšení vašeho bohatství, zejména ve srovnání s běžnějšími investičními strategiemi.
Ačkoli je to méně obvyklé, investice do malého podniku může přinést několikanásobně vyšší výnosy než investice do veřejně obchodovaných společností.
Pokud chcete ve svém portfoliu budovat dlouhodobá strategická aktiva, měl by být růst a péče o malé podniky jednou z vašich hlavních priorit. Rozebereme si různé typy podnikatelských investic a způsoby, jak můžete začít budovat bohatství a zvyšovat výnosy.
Co je to investování do malých podniků?
Do malého podniku můžete investovat tak, že mu půjčíte kapitál nebo koupíte akcie společnosti. Půjčkou podniku nebo koupí části podniku můžete získat výnos ve formě úroků, dividend nebo zhodnocení.
Poskytnete-li podniku kapitál ve formě půjčky, bude vám časem vrácen i s úroky.
Pokud nakoupíte akcie, toto vlastnictví vás v průběhu času opravňuje k podílu na výnosech podniku. Umožní vám také těžit z toho, pokud se společnost rozšíří, protože vaše akcie časem získají na hodnotě.
Jak funguje investování do podniku?“
Bez ohledu na to, zda se jedná o začínající podnik nebo velkou nadnárodní korporaci, platí stejná základní pravidla.
Investování do podniku probíhá tak, že ve společnosti zaujmete dluhovou nebo kapitálovou pozici. I když je pravda, že obojí může přinést slibné výnosy, existují zásadní rozdíly, které stojí za povšimnutí.
Dluhové vs. kapitálové financování
Znalost investování do podniků začíná pochopením klíčových rozdílů mezi dluhovým a kapitálovým financováním.
V případě dluhového investování si podnik půjčuje pro vás, investora. Místo toho, aby si podnik vzal běžný bankovní úvěr, rozhodl se zajistit financování podniku od jednotlivých investorů za stanovenou úrokovou sazbu.
Proti tomu kapitálové investice nabízejí investorovi vlastnický podíl ve společnosti. Technicky řečeno, majitelé akcií společnosti vlastní část společnosti (tj. jakýkoli procentní podíl) a v důsledku toho mají nárok na odpovídající podíl na výnosech a dividendách generovaných podnikem.
Kapitálové investice
Kapitálové investice jsou způsobem nákupu podniku prostřednictvím nákupu akcií společnosti. Nákup akciového podílu společnosti vás opravňuje k podílu na příjmech nebo aktivech, které podnik vytváří.
Významné burzy cenných papírů, jako jsou Nasdaq a New York Stock Exchange, jsou tržiště, kde se nakupují a prodávají běžné akcie. Tato forma akcií je nejoblíbenějším kapitálovým nástrojem a lidé ji obvykle mají na mysli, když říkají, že investují do akcií.
Existují však i jiné způsoby investování do akcií než prostřednictvím národních burz. Zatímco burzy vám mohou pomoci investovat do velkých nadnárodních společností, mnoho investorů nachází úspěch při investování do místních podniků nebo nových podnikatelských záměrů.
Akciové investice mohou investorům často vydělat hodně peněz, protože ceny akcií časem rostou. Ceny akcií však mohou prudce klesnout, takže tyto investice jsou spojeny s určitým rizikem.
Dluhové nástroje
Na rozdíl od kapitálových investic vám investice do podniku prostřednictvím dluhového financování nezaručuje nárok na část zisku podniku v průběhu času. Místo toho vás půjčení peněz podniku opravňuje k pravidelným platbám s úroky, dokud není půjčka splacena.
Jedná se o méně rizikový způsob investování do malého podniku. Protože dluhové nástroje zažívají na trhu menší volatilitu, jejich hodnota bývá v čase méně kolísavá.
Dluhopisy a hypoteční investice jsou formou dluhových nástrojů. Tyto formy investic jsou spláceny za předem stanovenou úrokovou sazbu. V případě likvidace společnosti obdrží výplatu jako první držitelé dluhopisů.
Jak investovat do malého podniku
Pokud chcete investovat do podniku prostřednictvím dluhu nebo vlastního kapitálu, měli byste dodržet mnoho kroků, které sníží vaše riziko a zvýší vaše šance na dosažení kladných výnosů.
Zdroje obchodů
Pokud chcete investovat do malých podniků, musíte nejprve najít obchodní investiční příležitosti – konkrétně společnosti, které hledají financování.
Mějte na paměti, že ne všechny společnosti hledají investory. Nemusí být připraveny vzdát se vlastnictví, nebo mohou být plně vytížené a neschopné hradit další splátky úvěru.
Setkejte se s řediteli společnosti
Jakmile najdete příležitost, je důležité setkat se s vedením společnosti. Je to vynikající příležitost zjistit, čeho chtějí dosáhnout a jaké je jejich zamýšlené využití finančních prostředků.
Je to příležitost, abyste získali představu o podniku, do kterého můžete investovat, a o charakteru vedoucích pracovníků společnosti. Tito lidé jsou vašimi potenciálními partnery a je to vaše šance rozhodnout se, zda jsou to typy lidí, se kterými chcete podnikat.
Provedení due diligence
Dalším krokem při investování do malého podniku je důkladné prozkoumání podniku i jeho finančních údajů a potenciální životaschopnosti. To může znamenat přezkoumání účetních knih, prověření nesplacených úvěrů nebo přezkoumání studie trhu s výrobkem nebo službou, kterou společnost prodává.
Možná budete chtít zvážit provedení prověrky minulosti nebo úvěrové způsobilosti vedení společnosti nebo ostatních vlastníků.
Projednání podmínek
Pokud jste provedli komplexní přezkoumání podniku, budete muset přijít s term sheet nebo vzorovou smlouvou o financování, pokud chcete podniku nabídnout financování.
Jakmile sestavíte podrobný nástin toho, co jste ochotni nabídnout, měli byste jej projít s řediteli společnosti. Jakmile se shodnete na obecných rysech, můžete doladit jemné body.
Podnikání
Po dohodě s řediteli společnosti budete muset uzavřít smlouvu o financování, abyste dokončili svou investici do jejich podniku.
Tímto okamžikem podepíšete smlouvy a poskytnete kapitál, který jste slíbili nabídnout. Na oplátku obdržíte akcie společnosti nebo podepsanou smlouvu, která odráží podmínky vaší půjčky a popisuje, jak a kdy bude splacena.
Nejlepší podniky, do kterých lze investovat
Na základě aktuálních prognóz uvádíme několik dobrých podniků, do kterých lze investovat.
Účetnictví
S nízkými režijními náklady a relativně jednoduchými překážkami vstupu na trh představují účetní firmy pro investory z řad malých podniků příležitost k růstu.
Ať už chcete založit vlastní společnost poskytující účetní služby s licencovanými, kvalifikovanými poradci a účetními, nebo chcete koupit akcie zavedené firmy, toto dynamické odvětví je v příštích letech připraveno na růst.
Právní služby
Nezáleží na tom, kde žijete, každý se čas od času potřebuje poradit s právníkem. Právní služby a malé butikové advokátní kanceláře bývají nositeli vysoké, ne-li stálé poptávky. Advokátní kanceláře s mírnými režijními náklady jsou solidní příležitostí pro investice do malých podniků.
Ačkoli náklady na lidský kapitál (tj. placení právníků, úředníků a asistentů) mohou být vysoké, advokátní kanceláře vytvářejí v průměru vysoké čisté ziskové marže. Nejziskovější advokátní kanceláře ve velkých metropolitních oblastech mohou dosahovat marží až 50 %.
Mezi nejziskovější oblasti právních služeb patří:
- Právo duševního vlastnictví (tzn, autorská práva, ochranné známky)
- Právo na ochranu osobnosti
- Trestní právo
- Pracovní právo
- Trusty a pozůstalosti
Kopywriting
V dnešní ekonomice vydělávají kvalifikovaní copywriteři více než kdy jindy. Díky možnosti pracovat na dálku mají copywriteři také vysoké ziskové marže. Z pohodlí domova, kavárny nebo knihovny vytvářejí copywriteři poutavé texty na webové stránky, reklamy, newslettery, příspěvky na blogy a další.
Díky nízkým vstupním bariérám a prakticky nulovým režijním nákladům představují copywriting a tvorba webových stránek solidní příležitosti pro nadšené investory z řad malých podniků. Mějte na paměti, že úspěch online copywritingové agentury závisí na její schopnosti škálovat, což zase vyžaduje tým talentovaných autorů, kteří dokáží dodržovat termíny a držet krok s poptávkou.
Úklidové služby
V USA přibývá domácností se dvěma příjmy, méně majitelů domů zůstává doma a věnuje se domácím povinnostem. Místo toho jsou tyto povinnosti přenášeny na bedra pracovníků úklidových služeb, kteří tyto rutinní úkoly vykonávají, často se zdravou přirážkou.
Úklidové služby jsou běžnou franšízovou příležitostí. Franšízy představují pro investory obzvláště atraktivní příležitosti, protože franšízanti již mají sestavený plán úspěchu.
Lékařské a zubní ordinace
Pokud chcete investovat do společností, které mají téměř jistotu, že budou generovat spolehlivě vysoké krátkodobé i dlouhodobé zisky, zvažte investici do lékařských nebo zubních ordinací a klinik. Se stárnutím populace bude v příštích letech poptávka po lékařích a dalších zdravotnických pracovnících stoupat.
Přestože jsou mzdové náklady ve zdravotnictví vysoké, mohou být kompenzovány náklady na lékařské služby.
Mobilní stravovací a párty služby
Vzestup mobilní ekonomiky vytvořil v posledních letech nová, žádaná pracovní místa. Díky pohodlí, které je hlavním prodejním artiklem, mohou mobilní nápojové a cateringové společnosti poskytovat služby na večírcích, svatbách a dalších akcích s vysokou přirážkou.
I když jsou počáteční náklady spojené s nápoji a jídlem vysoké, cenovka je více než kompenzuje.
Malým podnikům by se investoři měli vyhnout
Vědět, jak investovat do podnikání, vyžaduje také vědět, kam a kdy neinvestovat. Vzhledem k tomu, že v některých odvětvích je mnohem méně pravděpodobné, že vygenerují značný zisk, je třeba se vyhnout investicím do určitých odvětví.
Mezi nejhorší odvětví, do kterých je v současné době vhodné investovat, patří:
- Těžba ropy a zemního plynu
- Výroba nápojů
- Podpůrné služby pro hornictví
Postavení investiční strategie pro malé podniky na růst
Někdy nestačí založit vlastní malý podnik a vybudovat ho od nuly. Mezi časovými omezeními, nedostatkem kapitálu a náklady obětované příležitosti je mnoho věcí, které mohou stát v cestě úspěšnému vybudování malého podniku, který bude generovat vysoké a dlouhodobé zisky.
Proto je tak důležité nasměrovat svou podnikatelskou vizi do rozumné investiční strategie. Když koupíte malou firmu formou dluhové nebo kapitálové investice, můžete se podílet na odměnách z úspěchu firmy, aniž byste museli investovat do vážného časového a energetického závazku jejího řízení.
Přiznejme si, že investice do malých firem mohou být rizikové a žádná firma nemůže zaručit trvale vysoké výnosy nebo kapitálové zisky. Trh však má tendenci odměňovat ty, kteří investují do různorodého portfolia malých, růstově orientovaných společností.
Další kroky
Pokud si myslíte, že investice do malého podniku zní lákavě, je třeba nejprve zhodnotit situaci.