Hospodářská změna, jako je přírodní katastrofa nebo krize S&L v 80. letech, je více než dostatečným důvodem k tomu, aby se mnoho investorů odklonilo od akciového trhu a přeorientovalo se na méně rizikové cenné papíry, jako jsou dluhopisy a depozitní certifikáty. Většina investorů zná státní pokladniční poukázky – dluhopisy prodávané americkou federální vládou. Další možností jsou komunální dluhopisy.
Komunální dluhopisy vydávají státní a místní samosprávy — nazývané také obce –, aby získaly peníze na projekty veřejných prací, jako je výstavba a údržba mostů, nemocnic, škol a čističek vody. Emitent dluhopisu (obec) prodává dluhopis držiteli dluhopisu (investorovi). Držitel dluhopisu půjčuje emitentovi pevně stanovenou částku peněz na určitou dobu výměnou za pravidelné výplaty úroků.
Reklama
Municipální dluhopisy jsou jednou z nejbezpečnějších dlouhodobých investic. Protože jsou tak bezpečné, mají obvykle úrokovou sazbu, která je v průměru o jeden až dva procentní body nižší než běžná sazba státních pokladničních poukázek. Na začátku roku 2008 se však stalo něco, co se v USA stalo od roku 1990 pouze dvakrát – úroková sazba komunálních dluhopisů se vyšplhala výše než úroková sazba pokladničních poukázek .
To je velká novinka z jednoho důvodu: Komunální dluhopisy jsou osvobozeny od federální, státní a místní daně z příjmu, pokud žijete v obci, která je vydala. Od roku 1913 umožňuje daňový úřad (IRS) investorům neplatit daň z příjmu z veškerých výnosů z komunálních dluhopisů. Takže když jsou úrokové sazby u komunálních dluhopisů vyšší než u státních pokladničních poukázek, vyděláte podstatně více zejména proto, že z těchto zisků nebudete platit daně.
Nyní je čas dozvědět se o těchto nezdaněných cenných papírech více. Jaké jsou různé typy komunálních dluhopisů? Proč jsou atraktivnější než jiné dluhopisy nebo dlouhodobé investice? Kde je můžete koupit? Čtěte dále a dozvíte se to.